南方安?；旌螦：2025年第三季度利潤448.71萬元 凈值增長率5.32%

　　AI基金南方安?；旌螦（004648）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤448.71萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0605元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為5.32%，截至三季度末，基金規(guī)模為7196.5萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至10月29日，單位凈值為1.142元?；鸾?jīng)理是吳冉劼，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至10月29日，南方盛元紅利混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)24.94%；南方津享穩(wěn)健添利債券A最低，為5.41%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，債市方面，三季度債市持續(xù)調(diào)整。一方面，反內(nèi)卷政策發(fā)力一定程度上扭轉(zhuǎn)了通縮預(yù)期，另一方面資金面的再寬松預(yù)期落空，構(gòu)成了債券收益率上行的基礎(chǔ)。同時(shí)，股債蹺蹺板效應(yīng)強(qiáng)化，三季度權(quán)益市場(chǎng)漲勢(shì)強(qiáng)勁，給債市帶來持續(xù)的資金外流壓力。此外“公募基金費(fèi)率新規(guī)”引發(fā)了債基的贖回恐慌，空頭環(huán)境下債券拋壓更甚。本組合在三季度壓縮了債券倉位及久期，以中短久期信用債加十年國債持倉為主，小幅參與二永及超長端利率的博弈。

　　截至10月29日，南方安?；旌螦近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.36%，位于同類可比基金237/629；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.33%，位于同類可比基金266/629；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.71%，位于同類可比基金288/623；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.54%，位于同類可比基金203/557。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.775，位于同類可比基金194/553。

　　截至10月29日，基金近三年最大回撤為5.55%，同類可比基金排名220/534。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為4%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為18.5%，同類平均為19.14%。2021年三季度末基金達(dá)到22.63%的最高倉位，2025年上半年末最低，為15.24%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為7196.5萬元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是寧德時(shí)代、立訊精密、瀚藍(lán)環(huán)境、分眾傳媒、中興通訊、建發(fā)股份、亨通光電、紫金礦業(yè)、銅陵有色、銀輪股份。

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：南方安?；旌螦：2025年第三季度利潤448.71萬元 凈值增長率5.32%)

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