中歐嘉澤靈活配置混合：2025年第三季度利潤8733.73萬元 凈值增長率22.46%

　　AI基金中歐嘉澤靈活配置混合（005421）披露2025年三季報，第三季度基金利潤8733.73萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.3337元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為22.46%，截至三季度末，基金規(guī)模為4.48億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月28日，單位凈值為1.79元?；鸾?jīng)理是王健，目前管理的8只基金近一年均為正收益。其中，截至10月28日，中歐價值成長混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)26.15%；中歐光熠一年持有混合A最低，為16.31%。

　　基金管理人在三季報中表示，后市展望，從中長期配置視角，我們重點關(guān)注三大方向：首先是科技成長領(lǐng)域，AI 產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入“硬件鋪路、軟件變現(xiàn)”的關(guān)鍵階段，行業(yè)巨頭戰(zhàn)略聚焦明確，AI 能力開始對核心業(yè)務(wù)產(chǎn)生實質(zhì)性收入貢獻(xiàn)；固態(tài)電池的技術(shù)突破加速了產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，計劃于 2026-2027 年實現(xiàn)全固態(tài)電池的小批量生產(chǎn)。其次，看好部分行業(yè)產(chǎn)能出清且需求轉(zhuǎn)暖的機(jī)會，例如儲能需求回升，國內(nèi)新型儲能裝機(jī)規(guī)模持續(xù)高增長，疊加海外市場復(fù)蘇，帶動行業(yè)景氣上行。最后，看好受益于行業(yè)政策轉(zhuǎn)好且需求保持穩(wěn)定的行業(yè)，例如傳媒行業(yè)等。

　　截至10月28日，中歐嘉澤靈活配置混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為11.24%，位于同類可比基金655/1287；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為22.61%，位于同類可比基金687/1287；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為21.58%，位于同類可比基金644/1287；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為17.84%，位于同類可比基金605/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.5828，位于同類可比基金564/1285。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤為32.83%，同類可比基金排名635/1274。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為20.38%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為87.72%，同類平均為72.35%。2022年上半年末基金達(dá)到92.95%的最高倉位，2023年一季度末最低，為72.07%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為4.48億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是騰訊控股、兆易創(chuàng)新、億緯鋰能、中天科技、阿里巴巴-W、?？低?/a>、中國汽研、順絡(luò)電子、牧原股份、三七互娛。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中歐嘉澤靈活配置混合：2025年第三季度利潤8733.73萬元 凈值增長率22.46%)

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