國泰創(chuàng)新醫(yī)療混合發(fā)起A：2025年第三季度利潤358.83萬元 凈值增長率27.3%

　　AI基金國泰創(chuàng)新醫(yī)療混合發(fā)起A（018159）披露2025年三季報，第三季度基金利潤358.83萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.2498元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為27.3%，截至三季度末，基金規(guī)模為1777.78萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于醫(yī)藥醫(yī)療股票。截至10月28日，單位凈值為1.142元。基金經(jīng)理是邱曉旭，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至10月28日，國泰價值先鋒股票A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達50.65%；國泰產(chǎn)業(yè)精選混合A最低，為11.66%。

　　基金管理人在三季報中表示，在基金操作上，隨著 2024 年 9 月末 A/H 股票市場史詩級反彈，我們力爭做好從普漲到主線的切換，我們長期看好創(chuàng)新藥械、AI 醫(yī)療、出海、高質(zhì)量高壁壘醫(yī)療服務(wù)等領(lǐng)域，短期根據(jù)行業(yè)趨勢，我們?nèi)径葘?span web="1" target="_blank" class="em_stock_key_common" data-code="90,BK1106">創(chuàng)新藥持倉進一步集中于海外布局領(lǐng)先的一線龍頭藥企，增配了業(yè)績拐點明確的創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈標的。同時，我們始終堅持均衡策略：一方面堅持以中長期視角挖掘符合臨床需求與技術(shù)突破的產(chǎn)業(yè)線，從中提取發(fā)展路徑正確、積累了技術(shù)或產(chǎn)品優(yōu)勢、研發(fā)和管理效率優(yōu)異的企業(yè)，成為長期基礎(chǔ)持倉，并根據(jù)產(chǎn)業(yè)景氣周期和企業(yè)護城河的邊際變化進行調(diào)整；另一方面，平衡好市場熱點板塊（趨勢投資）和超跌個股（逆向投資）的配置結(jié)構(gòu)，適應(yīng)不同的市場風格。我們保持 H 股高倉位配置，并提高了港股創(chuàng)新藥的集中度。

　　截至10月28日，國泰創(chuàng)新醫(yī)療混合發(fā)起A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-2.28%，位于同類可比基金33/106；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為33.32%，位于同類可比基金14/104；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為39.37%，位于同類可比基金21/101。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金成立以來夏普比率為0.6177。

　　截至10月28日，基金成立以來最大回撤為35.71%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為31.05%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為90.59%，同類平均為86.94%。2024年上半年末基金達到93.23%的最高倉位，2023年上半年末最低，為87.92%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為1777.78萬元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是信達生物、科倫博泰生物-B、三生制藥、邁普醫(yī)學、醫(yī)脈通、樂普醫(yī)療、百普賽斯、首藥控股、華海藥業(yè)、諾誠健華。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：國泰創(chuàng)新醫(yī)療混合發(fā)起A：2025年第三季度利潤358.83萬元 凈值增長率27.3%)

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