國泰藍(lán)籌精選混合A：2025年第三季度利潤1.23億元 凈值增長率9.98%

　　AI基金國泰藍(lán)籌精選混合A（008174）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤1.23億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1253元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為9.98%，截至三季度末，基金規(guī)模為11.12億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月28日，單位凈值為1.316元?；鸾?jīng)理是張容赫，目前管理4只基金。其中，截至10月28日，國泰藍(lán)籌精選混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)13.67%；國泰招享添利六個(gè)月持有混合發(fā)起A最低，為2.61%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，拉開視角到全球，我們可以發(fā)現(xiàn)海外面臨的情況與國內(nèi)高度類似，除了通脹上的判斷，國內(nèi)是單獨(dú)處于通縮區(qū)間、海外普遍處于通脹區(qū)間以外，海外市場(chǎng)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況也面臨一定壓力，同時(shí)權(quán)益市場(chǎng)表現(xiàn)良好，全部的流動(dòng)性主要集中于科技成長和有色領(lǐng)域。特別是，大多數(shù)海外基金經(jīng)理也都認(rèn)可當(dāng)前處于滯漲期（通脹高增長低）而非金發(fā)姑娘期（通脹低增長高）。一言蔽之，目前全球市場(chǎng)處于高度共振狀態(tài)，資金推動(dòng)的跡象顯著，尾部風(fēng)險(xiǎn)高。我們組合倉位中性，結(jié)構(gòu)上看好中國經(jīng)濟(jì)的核心資產(chǎn)、看淡中國經(jīng)濟(jì)的紅利資產(chǎn)、全球共振的科技成長我們都有所配置，出于組合波動(dòng)的考慮，我們?cè)?8 月兌現(xiàn)了大多數(shù)的科技成長部分，這使得我們的組合在風(fēng)格上和市場(chǎng)熱點(diǎn)有所偏離，特別是進(jìn)入 9 月，這種情況更加嚴(yán)重，這也造成了相對(duì)排名的落后。

　　截至10月28日，國泰藍(lán)籌精選混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.75%，位于同類可比基金164/185；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為11.10%，位于同類可比基金168/185；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.67%，位于同類可比基金148/181；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為30.54%，位于同類可比基金61/175。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.5003，位于同類可比基金106/177。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤為39.21%，同類可比基金排名112/177。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為26.01%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為84.21%，同類平均為87.62%。2021年三季度末基金達(dá)到93.82%的最高倉位，2025年上半年末最低，為69.07%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為11.12億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是浙富控股、長春高新、愛美客、貴州茅臺(tái)、復(fù)星醫(yī)藥、中國中免、中國交建、上海臨港、中國建筑、濱江集團(tuán)。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國泰藍(lán)籌精選混合A：2025年第三季度利潤1.23億元 凈值增長率9.98%)

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