中歐養(yǎng)老混合A：2025年第三季度利潤5520.36萬元 凈值增長率2.77%

　　AI基金中歐養(yǎng)老混合A（001955）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤5520.36萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.087元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.77%，截至三季度末，基金規(guī)模為16.52億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月28日，單位凈值為2.91元?；鸾?jīng)理是許文星，目前管理的5只基金近一年均為正收益。其中，截至10月28日，中歐創(chuàng)業(yè)板兩年混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)20.99%；中歐睿見混合A最低，為5.15%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，報(bào)告期內(nèi)，我們進(jìn)一步優(yōu)化了組合結(jié)構(gòu)，減持了部分短期上漲較多的周期性行業(yè)，增持了估值更低、潛在回報(bào)更有吸引力的基本消費(fèi)和檢測服務(wù)類上市公司。中期來看，我們相對看好廣義服務(wù)業(yè)、基本消費(fèi)以及可選消費(fèi)，當(dāng)前的估值定價(jià)和企業(yè)盈利趨勢，隱含較高的安全邊際和較大的向上期權(quán)價(jià)值空間。

　　截至10月28日，中歐養(yǎng)老混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-2.54%，位于同類可比基金184/185；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.59%，位于同類可比基金185/185；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.77%，位于同類可比基金167/181；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.69%，位于同類可比基金128/175。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.474，位于同類可比基金115/177。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤為41.7%，同類可比基金排名135/177。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為19.7%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為87.36%，同類平均為87.62%。2025年三季度末基金達(dá)到93.4%的最高倉位，2021年末最低，為73.76%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為16.52億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是晨光股份、中國汽研、宋城演藝、北京人力、招商積余、首旅酒店、水星家紡、顧家家居、伊利股份、海爾智家。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中歐養(yǎng)老混合A：2025年第三季度利潤5520.36萬元 凈值增長率2.77%)

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