中銀景元回報(bào)混合：2025年第三季度利潤(rùn)778.54萬元 凈值增長(zhǎng)率16.17%

　　AI基金中銀景元回報(bào)混合（006952）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤(rùn)778.54萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.2073元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為16.17%，截至三季度末，基金規(guī)模為4846.34萬元。

　　該基金屬于股債平衡型基金。截至10月28日，單位凈值為1.474元?；鸾?jīng)理是涂海強(qiáng)，目前管理的6只基金近一年均為正收益。其中，截至10月28日，中銀穩(wěn)健策略混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)21.06%；中銀景泰回報(bào)混合最低，為2.81%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，尤為重要的是，本輪在周期低點(diǎn)同時(shí)，行業(yè)龍頭企業(yè)的估值也處于相對(duì)合適水平，提供了較好的估值安全墊。食品飲料短期仍受整體消費(fèi)環(huán)境制約有所承壓，但從估值層面基本已經(jīng)有所反應(yīng)，部分優(yōu)質(zhì)公司當(dāng)前估值相對(duì)合理，有一定配置價(jià)值。機(jī)械設(shè)備行業(yè)主要增配的是工程機(jī)械，受益于國內(nèi)更新周期以及海外周期的啟動(dòng)，行業(yè)的業(yè)績(jī)確定性相對(duì)較高，行業(yè)龍頭公司估值整體也較為合適，具備較好的投資價(jià)值。債券部分主要配置于高等級(jí)利率債、銀行轉(zhuǎn)債，同時(shí)結(jié)合交易所逆回購以獲取穩(wěn)定收益。希望通過股債混合配置，在產(chǎn)品的收益性和風(fēng)險(xiǎn)性中間取得一個(gè)平衡，為持有人貢獻(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健回報(bào)。

　　截至10月28日，中銀景元回報(bào)混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為9.72%，位于同類可比基金71/134；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為18.27%，位于同類可比基金75/134；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為18.31%，位于同類可比基金65/130；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為17.72%，位于同類可比基金66/119。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.6791，位于同類可比基金40/119。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤為21.01%，同類可比基金排名37/117。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為10.89%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為50.13%，同類平均為67.37%。2025年上半年末基金達(dá)到59.11%的最高倉位，2019年上半年末最低，為9.94%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為4846.34萬元。

　　截至2025年三季度末，基金重倉股分別是阿里巴巴-W、徐工機(jī)械、東方電纜、寧德時(shí)代、福晶科技、牧原股份、工商銀行、中信證券、航材股份、上海復(fù)旦、復(fù)旦微電。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中銀景元回報(bào)混合：2025年第三季度利潤(rùn)778.54萬元 凈值增長(zhǎng)率16.17%)

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