嘉實價值優(yōu)勢混合A：2025年第三季度利潤1.62億元 凈值增長率15.32%

　　AI基金嘉實價值優(yōu)勢混合A（070019）披露2025年三季報，第三季度基金利潤1.62億元，加權平均基金份額本期利潤0.3061元。報告期內，基金凈值增長率為15.32%，截至三季度末，基金規(guī)模為11.68億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月30日，單位凈值為2.334元?；鸾浝硎亲T麗，目前管理的8只基金近一年均為正收益。其中，截至10月30日，嘉實價值創(chuàng)造三年持有期混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達25.17%；嘉實新消費股票A最低，為0.04%。

　　基金管理人在三季報中表示，盡管美國在非農就業(yè)、重卡、制造業(yè) PMI、消費等多方面都可以看到經濟的壓力，但 AI 投資帶動了科技企業(yè)盈利增長，也帶動了整體市場企業(yè)盈利上行?？偨Y下來，此輪牛市存在海內外宏大敘事的共振，海外 AI 投資熱潮，國內科技自主崛起。

　　在全球風險資產大漲的同時，我們看到以黃金為代表的避險資產也在上漲，有色金屬，尤其貴金屬價格在美元信用風險下持續(xù)走高，全球進入美元降息周期，可能開啟新一輪投資周期，工業(yè)金屬也開始有所上漲，供給端受到擾動的品種漲幅更加明顯。

　　截至10月30日，嘉實價值優(yōu)勢混合A近三個月復權單位凈值增長率為10.93%，位于同類可比基金123/185；近半年復權單位凈值增長率為20.62%，位于同類可比基金136/185；近一年復權單位凈值增長率為16.29%，位于同類可比基金149/181；近三年復權單位凈值增長率為9.73%，位于同類可比基金130/175。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.4138，位于同類可比基金130/177。

　　截至10月29日，基金近三年最大回撤為28.79%，同類可比基金排名34/176。單季度最大回撤出現在2022年一季度，為21.18%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為92.43%，同類平均為87.62%。2022年末基金達到94.04%的最高倉位，2021年末最低，為87.08%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為11.68億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是紫金礦業(yè)、成都銀行、常熟銀行、紐威股份、海信視像、赤峰黃金、華魯恒升、濱江集團、南鋼股份、億聯網絡。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：嘉實價值優(yōu)勢混合A：2025年第三季度利潤1.62億元 凈值增長率15.32%)

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