南方周期優(yōu)選混合發(fā)起A：2025年第三季度利潤819.32萬元 凈值增長率37.58%

　　AI基金南方周期優(yōu)選混合發(fā)起A（021711）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤819.32萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.3905元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為37.58%，截至三季度末，基金規(guī)模為3069.22萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于周期股票。截至10月30日，單位凈值為1.531元。基金經(jīng)理是鮑宇晨。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，四季度我們也非常關(guān)心反內(nèi)卷這個(gè)領(lǐng)域，外需在關(guān)稅的搖擺中顯得飄忽不定，但降低自身的內(nèi)耗，提升中國產(chǎn)品的定價(jià)權(quán)，成為七月政治局會(huì)議關(guān)心的重中之重。我們篩選了 2020年以來資本開支集中進(jìn)入的行業(yè)，并按照排序來看，上游端的鋰礦、光伏硅料、生豬養(yǎng)殖和鋼鐵存在明顯的修復(fù)機(jī)會(huì)，四季度可能隨著四中全會(huì)的召開，市場進(jìn)一步提升對(duì)以上板塊的關(guān)注。

　　截至10月30日，南方周期優(yōu)選混合發(fā)起A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為29.56%，位于同類可比基金9/49；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為61.79%，位于同類可比基金4/49；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為53.87%，位于同類可比基金6/42。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金成立以來夏普比率為2.0226。

　　截至10月29日，基金成立以來最大回撤為13.5%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為10.15%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉位為76.6%，同類平均為86.57%。2025年三季度末基金達(dá)到82.49%的最高倉位，2024年末最低，為62.46%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為3069.22萬元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是洛陽鉬業(yè)、中礦資源、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、博遷新材、紫金礦業(yè)、華友鈷業(yè)、科達(dá)制造、融捷股份、華菱鋼鐵。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：南方周期優(yōu)選混合發(fā)起A：2025年第三季度利潤819.32萬元 凈值增長率37.58%)

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