嘉實(shí)穩(wěn)健混合：2025年第三季度利潤(rùn)2.11億元 凈值增長(zhǎng)率12.94%

　　AI基金嘉實(shí)穩(wěn)健混合（070003）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤(rùn)2.11億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1946元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為12.94%，截至三季度末，基金規(guī)模為17.86億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月30日，單位凈值為1.694元?；鸾?jīng)理是欒峰，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至10月30日，嘉實(shí)低價(jià)策略股票近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)14.4%；嘉實(shí)逆向策略股票最低，為3.79%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，我們的組合整體保持了相對(duì)均衡的配置。在醫(yī)藥、電子和電力設(shè)備等行業(yè)的龍頭企業(yè)持倉(cāng)，受益于相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，為組合收益帶來(lái)了較好的貢獻(xiàn)。但我們也錯(cuò)過(guò)了一些符合我們投資框架內(nèi)的標(biāo)的，一方面是由于對(duì)個(gè)別公司的基本面研究仍不夠深入，另一方面也是在估值與潛在收益的權(quán)衡中，給予了估值更高的權(quán)重。此外，組合中仍配置了一定比例的順周期及高股息資產(chǎn)，盡管這些公司短期經(jīng)營(yíng)景氣度不高，但估值處于極具吸引力的水平，從中長(zhǎng)期來(lái)看，仍有望提供穩(wěn)定的復(fù)合回報(bào)。這一配置思路反映了我們致力于追求長(zhǎng)期穩(wěn)健、可持續(xù)回報(bào)的投資目標(biāo)

　　截至10月30日，嘉實(shí)穩(wěn)健混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為6.50%，位于同類可比基金855/1287；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為18.46%，位于同類可比基金806/1287；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為13.49%，位于同類可比基金869/1287；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為23.98%，位于同類可比基金485/1286。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.5255，位于同類可比基金643/1285。

　　截至10月30日，基金近三年最大回撤為17.2%，同類可比基金排名234/1274。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為15.29%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為72.36%，同類平均為72.35%。2025年一季度末基金達(dá)到74.65%的最高倉(cāng)位，2021年三季度末最低，為66.05%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為17.86億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年三季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是立訊精密、寧德時(shí)代、美的集團(tuán)、藥明康德、中國(guó)平安、紫金礦業(yè)、華魯恒升、招商銀行、揚(yáng)農(nóng)化工、中航光電。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：嘉實(shí)穩(wěn)健混合：2025年第三季度利潤(rùn)2.11億元 凈值增長(zhǎng)率12.94%)

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