長安裕盛混合A：2025年第三季度利潤893.15萬元 凈值增長率37.62%

　　AI基金長安裕盛混合A（005343）披露2025年三季報，第三季度基金利潤893.15萬元，加權平均基金份額本期利潤0.1907元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為37.62%，截至三季度末，基金規(guī)模為2892.62萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月30日，單位凈值為0.748元。基金經(jīng)理是張云凱，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至10月30日，長安鑫興混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達58.76%；長安裕盛混合A最低，為37.69%。

　　基金管理人在三季報中表示，報告期內(nèi)，本基金保持了較高的倉位，主要配置在有色、軍工、電力設備以及機械等方向，其中有色和軍工的持倉占比較高。有色受益于美聯(lián)儲降息和美元弱周期，部分金屬品種受益于有限的增量供給，基本面也有較好表現(xiàn)。同時，我們也認為稀土永磁材料和中國的核心戰(zhàn)略金屬，有望在大國博弈和美元弱周期環(huán)境下得到價值重估。我國優(yōu)秀的軍工企業(yè)有望打開出口市場，受益于外部市場的打開，我們認為這也是我們先進制造能力的一種體現(xiàn)，本基金在軍工行業(yè)重點配置受益于軍貿(mào)出口的方向。其他主要配置了受益于國內(nèi)重點項目投資、反內(nèi)卷和自主可控的方向。

　　截至10月30日，長安裕盛混合A近三個月復權單位凈值增長率為26.08%，位于同類可比基金225/1287；近半年復權單位凈值增長率為56.58%，位于同類可比基金114/1287；近一年復權單位凈值增長率為37.69%，位于同類可比基金311/1287；近三年復權單位凈值增長率為-24.55%，位于同類可比基金1245/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為-0.1198，位于同類可比基金1226/1285。

　　截至10月30日，基金近三年最大回撤為63.31%，同類可比基金排名1264/1274。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年二季度，為28.01%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為86.31%，同類平均為72.35%。2021年三季度末基金達到91.7%的最高倉位，2019年一季度末最低，為24.84%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為2892.62萬元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是中礦資源、西藏礦業(yè)、雅化集團、奕瑞科技、華鈺礦業(yè)、鹽湖股份、帝爾激光、赤峰黃金、廣晟有色、航發(fā)動力。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：長安裕盛混合A：2025年第三季度利潤893.15萬元 凈值增長率37.62%)

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