交銀先進制造混合A：2025年第三季度利潤10.71億元 凈值增長率26.65%

　　AI基金交銀先進制造混合A（519704）披露2025年三季報，第三季度基金利潤10.71億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤1.1092元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為26.65%，截至三季度末，基金規(guī)模為44.97億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月29日，單位凈值為5.439元。基金經(jīng)理是郭若，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至10月29日，交銀啟信混合發(fā)起A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達49.13%；交銀先進制造混合A最低，為46.64%。

　　基金管理人在三季報中表示，研究方向上，我們重點關(guān)注：（1）新技術(shù)新行業(yè)崛起。我們繼續(xù)積極研究 AI 算力及應(yīng)用的變化，從模型性能到推理需求爆發(fā)，再到應(yīng)用端軟件、硬件的產(chǎn)業(yè)趨勢。我們在 AI 的實質(zhì)受益方向上持續(xù)研究，對算力、應(yīng)用、終端做了一定布局。（2）存量大行業(yè)里面的新技術(shù)趨勢。關(guān)注可控核聚變、固態(tài)電池的產(chǎn)業(yè)化節(jié)奏和核心收益環(huán)節(jié)。（3）社會經(jīng)濟轉(zhuǎn)型換擋帶來的變化，關(guān)注反內(nèi)卷下的行業(yè)機會，尤其是盈利兌現(xiàn)情況。（4）中國制造出海，搶占全球份額。從產(chǎn)品、產(chǎn)能、品牌以及技術(shù)專利都有積極變化。目前我們?nèi)匀辉诜e極拓展行業(yè)覆蓋，在未來的投資中我們?nèi)匀粫猿忠詷说?EPS 增長銳度和持續(xù)性為基本審美，布局有長期回報的好公司作為組合的基本盤，努力為持有人創(chuàng)造穩(wěn)健回報。

　　截至10月29日，交銀先進制造混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為20.27%，位于同類可比基金46/130；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為44.65%，位于同類可比基金28/130；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為46.64%，位于同類可比基金33/130；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為19.51%，位于同類可比基金81/124。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.494，位于同類可比基金85/125。

　　截至10月29日，基金近三年最大回撤為40.96%，同類可比基金排名99/124。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為22.43%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為81.74%，同類平均為86.15%。2023年末基金達到90.29%的最高倉位，2020年上半年末最低，為65.27%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為44.97億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是睿創(chuàng)微納、中際旭創(chuàng)、德業(yè)股份、新易盛、中材科技、洪都航空、華恒生物、紫金礦業(yè)、兆易創(chuàng)新、山金國際。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：交銀先進制造混合A：2025年第三季度利潤10.71億元 凈值增長率26.65%)

(責任編輯：system)