長城周期優(yōu)選混合發(fā)起式A：2025年第三季度利潤380.37萬元 凈值增長率40.37%

　　AI基金長城周期優(yōu)選混合發(fā)起式A（021636）披露2025年三季報，第三季度基金利潤380.37萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.3657元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為40.37%，截至三季度末，基金規(guī)模為1349.51萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于周期股票。截至10月29日，單位凈值為1.277元?；鸾?jīng)理是陳子揚，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至10月29日，長城價值甄選一年持有混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)51.82%；長城久潤混合A最低，為22.66%。

　　基金管理人在三季報中表示，本基金三季度持倉以有色金屬、化工為主。主權(quán)貨幣信用弱化，黃金成了最佳對沖工具，各國央行持續(xù)增持黃金，金價創(chuàng)出新高。“反內(nèi)卷”是國內(nèi)未來數(shù)年的重點工作之一，以化工為代表的產(chǎn)能過剩的中游制造業(yè)將持續(xù)受益，投資回報率有望持續(xù)回升。

　　截至10月29日，長城周期優(yōu)選混合發(fā)起式A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為27.61%，位于同類可比基金15/49；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為51.85%，位于同類可比基金11/49；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為34.32%，位于同類可比基金21/42。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金成立以來夏普比率為1.0104。

　　截至10月29日，基金成立以來最大回撤為20.85%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為7.74%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為84.41%，同類平均為86.57%。2025年三季度末基金達(dá)到92.03%的最高倉位，2024年末最低，為68.27%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為1349.51萬元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是紫金礦業(yè)、洛陽鉬業(yè)、華友鈷業(yè)、中國有色礦業(yè)、中國稀土、中金黃金、華錫有色、山東黃金、招金礦業(yè)、金誠信。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：長城周期優(yōu)選混合發(fā)起式A：2025年第三季度利潤380.37萬元 凈值增長率40.37%)

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