摩根行業(yè)輪動混合A：2025年第三季度利潤8133.28萬元 凈值增長率24.31%

　　AI基金摩根行業(yè)輪動混合A（377530）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤8133.28萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.5074元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為24.31%，截至三季度末，基金規(guī)模為3.92億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月29日，單位凈值為2.584元?；鸾?jīng)理是梁鵬，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至10月29日，摩根均衡精選混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)28.62%；摩根雙息平衡混合A最低，為10.45%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，在投資組合的運(yùn)作上，三季度，本基金兌現(xiàn)了部分達(dá)到目標(biāo)市值的稀土產(chǎn)業(yè)鏈公司，增加了化工、生豬養(yǎng)殖和鋰電池三個行業(yè)方向的配置。龍頭企業(yè)基于自身的成本、現(xiàn)金以及經(jīng)營等優(yōu)勢，處于盈利拐頭向上的趨勢。疊加政策的推進(jìn)，或?qū)⒓铀倨溥M(jìn)度以及增加產(chǎn)業(yè)的盈利彈性，龍頭公司具備較好的風(fēng)險收益比。

　　展望四季度，我們對經(jīng)濟(jì)和市場保持較樂觀的態(tài)度，預(yù)計(jì)在積極財(cái)政和寬貨幣的政策背景下，經(jīng)濟(jì)改善或?qū)⒃诂F(xiàn)實(shí)層面得到驗(yàn)證，在未來一年維度上，有望看到 PPI 和 CPI 的逐步回升。本基金將持續(xù)關(guān)注順周期和大消費(fèi)板塊的投資機(jī)會。

　　截至10月29日，摩根行業(yè)輪動混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.20%，位于同類可比基金426/621；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為27.67%，位于同類可比基金352/621；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為22.75%，位于同類可比基金408/611；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-14.50%，位于同類可比基金494/518。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.0254，位于同類可比基金487/518。

　　截至10月29日，基金近三年最大回撤為46.56%，同類可比基金排名458/513。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為24.75%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為83.65%，同類平均為85.66%。2019年一季度末基金達(dá)到91.96%的最高倉位，2022年三季度末最低，為75.73%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為3.92億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是牧原股份、能特科技、博源化工、寧德時代、天康生物、桐昆股份、華菱鋼鐵、鴻路鋼構(gòu)、東山精密、億緯鋰能。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：摩根行業(yè)輪動混合A：2025年第三季度利潤8133.28萬元 凈值增長率24.31%)

(責(zé)任編輯：system)