交銀周期回報(bào)靈活配置混合A：2025年第三季度利潤(rùn)1182.7萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.79%

　　AI基金交銀周期回報(bào)靈活配置混合A（519738）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤(rùn)1182.7萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0467元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為3.79%，截至三季度末，基金規(guī)模為3億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月29日，單位凈值為1.267元?；鸾?jīng)理是王藝偉和胡湘怡，目前共同管理的5只基金近一年均為正收益。其中，截至10月29日，交銀恒益靈活配置混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)6.11%；交銀穩(wěn)悅回報(bào)債券A最低，為2.78%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，展望 2025 年四季度，我們預(yù)期國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)情況和重要會(huì)議的政策基調(diào)、監(jiān)管政策落地情況或?qū)⒊蔀橛绊懯袌?chǎng)的主要因素，同時(shí)我們也將關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)四季度的降息節(jié)奏及其對(duì)全球流動(dòng)性的影響。我們將積極關(guān)注各類資產(chǎn)的配置機(jī)會(huì)，重點(diǎn)關(guān)注中觀行業(yè)高頻數(shù)據(jù)的變化。債券部分，組合將繼續(xù)持有中短久期信用債票息資產(chǎn)，并通過(guò)長(zhǎng)端利率債品種調(diào)整組合久期，以增厚組合收益。權(quán)益部分，我們將繼續(xù)積極尋找行業(yè)底部并存在內(nèi)生性改善的優(yōu)質(zhì)公司，以及成長(zhǎng)中具備性價(jià)比的個(gè)股，同時(shí)保持一定比例的盈利穩(wěn)定紅利品種。此外，我們將會(huì)合理評(píng)估一級(jí)市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)，努力為持有人增厚組合收益。

　　截至10月29日，交銀周期回報(bào)靈活配置混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.42%，位于同類可比基金1079/1287；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為5.52%，位于同類可比基金1136/1287；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為5.68%，位于同類可比基金1133/1287；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為6.90%，位于同類可比基金890/1286。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.2645，位于同類可比基金983/1285。

　　截至10月29日，基金近三年最大回撤為2.79%，同類可比基金排名36/1274。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為2.87%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為15.96%，同類平均為72.35%。2025年三季度末基金達(dá)到33.68%的最高倉(cāng)位，2024年一季度末最低，為5.51%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為3億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是江蘇銀行、招商蛇口、老板電器、云鋁股份、新宙邦、許繼電氣、北方華創(chuàng)、山金國(guó)際、恒瑞醫(yī)藥、中天科技。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：交銀周期回報(bào)靈活配置混合A：2025年第三季度利潤(rùn)1182.7萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.79%)

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