九泰天奕量化價(jià)值混合A：2025年第三季度利潤54.36萬元 凈值增長率46.39%

　　AI基金九泰天奕量化價(jià)值混合A（008077）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤54.36萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.4846元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為46.39%，截至三季度末，基金規(guī)模為167.73萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月29日，單位凈值為1.566元?；鸾?jīng)理是袁多武和霍霄。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，基金投資策略（1）聚焦指數(shù)增強(qiáng)策略：本基金將目標(biāo)指數(shù)設(shè)定為 AI50 指數(shù)（931441.CSI），以捕捉代表中國人工智能創(chuàng)新發(fā)展的優(yōu)質(zhì)公司的投資機(jī)會(huì)。目標(biāo)是通過持有在估值性價(jià)比方面相較指數(shù)更優(yōu)的組合，創(chuàng)造長期相對(duì)目標(biāo)指數(shù)的穩(wěn)健超額收益。（2）基金聚焦投資指數(shù)成分股。（3）行業(yè)中性策略：基金在行業(yè)配置權(quán)重方面保持與指數(shù)基本一致，將行業(yè)偏離度控制在較低水平?；鹬饕ㄟ^在行業(yè)內(nèi)優(yōu)選個(gè)股創(chuàng)造超額收益。（4）“量化+價(jià)值投資”：結(jié)合價(jià)值投資策略構(gòu)建量化模型選股因子，重點(diǎn)選取能夠反應(yīng)企業(yè)核心價(jià)值、競(jìng)爭(zhēng)力的因子。對(duì)公司內(nèi)在價(jià)值通過現(xiàn)金流折現(xiàn)模型進(jìn)行合理的評(píng)估，選取具有估值性價(jià)比優(yōu)勢(shì)的公司進(jìn)行投資。（5）公司投研團(tuán)隊(duì)秉持統(tǒng)一的投資理念，在研究上重點(diǎn)聚焦對(duì)公司可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、增長前景和估值的分析。基金經(jīng)理與研究員均深度參與研究。公司內(nèi)部建立了完善的研究討論與分享機(jī)制。

　　截至10月29日，九泰天奕量化價(jià)值混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為33.81%，位于同類可比基金53/689；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為55.47%，位于同類可比基金62/688；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為49.22%，位于同類可比基金107/657；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為52.83%，位于同類可比基金33/364。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.8342，位于同類可比基金38/360。

　　截至10月29日，基金近三年最大回撤為31.44%，同類可比基金排名101/363。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為21.46%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為79.59%，同類平均為83.73%。2021年上半年末基金達(dá)到93.96%的最高倉位，2023年一季度末最低，為17.38%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為167.73萬元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是瀾起科技、中際旭創(chuàng)、新易盛、中科曙光、豪威集團(tuán)、金山辦公、?？低?/a>、浪潮信息、瑞芯微、神州泰岳。

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：九泰天奕量化價(jià)值混合A：2025年第三季度利潤54.36萬元 凈值增長率46.39%)

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