摩根雙核平衡混合A：2025年第三季度利潤(rùn)7932.32萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率33.16%

　　AI基金摩根雙核平衡混合A（373020）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤(rùn)7932.32萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.466元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為33.16%，截至三季度末，基金規(guī)模為3.21億元。

　　該基金屬于股債平衡型基金。截至10月29日，單位凈值為1.908元?；鸾?jīng)理是陳思郁，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至10月29日，摩根時(shí)代睿選股票A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)58.54%；摩根雙核平衡混合A最低，為44.9%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，展望明年，我們依然相信中國(guó)經(jīng)濟(jì)邊際企穩(wěn)走強(qiáng)，結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型初現(xiàn)成效，新經(jīng)濟(jì)、新消費(fèi)有望成為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步向好的動(dòng)力。我們認(rèn)為目前市場(chǎng)仍處于牛市上半場(chǎng)，經(jīng)濟(jì)底部初步探明，邊際走強(qiáng)，結(jié)構(gòu)優(yōu)化，明年有望看到 PPI 的轉(zhuǎn)正。我們繼續(xù)沿著景氣投資的框架，尋找在目前時(shí)點(diǎn)、目前經(jīng)濟(jì)體內(nèi)，空間較大、增速較快、同時(shí)估值相對(duì)合理的板塊的標(biāo)的進(jìn)行投資。我們繼續(xù)看好AI 算力類，同時(shí)挖掘 AI 應(yīng)用標(biāo)的，AI 或?qū)⑹俏磥?lái)幾年內(nèi)值得持續(xù)跟蹤、挖掘、學(xué)習(xí)的板塊，同時(shí)關(guān)注黃金、化肥、制冷劑等供給受限的資源類標(biāo)的；另外，儲(chǔ)能類板塊近期也有基本面的變化，國(guó)內(nèi)外需求共振向上，這些標(biāo)的估值合理、資質(zhì)優(yōu)秀。

　　截至10月29日，摩根雙核平衡混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為24.73%，位于同類可比基金16/134；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為47.67%，位于同類可比基金10/134；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為44.90%，位于同類可比基金16/130；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為7.10%，位于同類可比基金92/119。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.2325，位于同類可比基金95/119。

　　截至10月29日，基金近三年最大回撤為36.48%，同類可比基金排名91/117。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為18.82%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為59.1%，同類平均為67.37%。2021年上半年末基金達(dá)到67.45%的最高倉(cāng)位，2023年末最低，為52.88%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為3.21億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是新易盛、億緯鋰能、中際旭創(chuàng)、勝宏科技、大金重工、東方電纜、紐威股份、工業(yè)富聯(lián)、巨化股份、石頭科技。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：摩根雙核平衡混合A：2025年第三季度利潤(rùn)7932.32萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率33.16%)

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