浙商智多金穩(wěn)健一年持有期A：2025年第三季度利潤480.61萬元 凈值增長率4.3%

　　AI基金浙商智多金穩(wěn)健一年持有期A（010539）披露2025年三季報，第三季度基金利潤480.61萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0492元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為4.3%，截至三季度末，基金規(guī)模為1722.82萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至10月29日，單位凈值為1.109元。基金經(jīng)理是方瀟玥，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至10月29日，浙商智多金穩(wěn)健一年持有期A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)7.32%；浙商智多享穩(wěn)健混合型發(fā)起式A最低，為2.63%。

　　基金管理人在三季報中表示，進(jìn)入四季度，市場風(fēng)格有在“科技”與“非科技”之間再平衡的跡象，短期內(nèi)高位標(biāo)的確有消化估值的必要，而中長期來看，伴隨國民信心的提升與政策的呵護(hù)，經(jīng)濟重回上行區(qū)間是即使時間不確定也一定會發(fā)生的事，順周期板塊的投資機會顯著提升。

　　站在當(dāng)下，我們會更聚焦于估值合理、在供需關(guān)系中占優(yōu)的公司，注重股東回報、治理能力優(yōu)秀的公司，行業(yè)景氣度邊際改善顯著、具有稀缺性的公司。債券端，中長期的樂觀因素并不明朗，因此還是謹(jǐn)慎交易、避免戀戰(zhàn)、提升組合的靜態(tài)票息性價比更高。

　　截至10月29日，浙商智多金穩(wěn)健一年持有期A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.15%，位于同類可比基金371/629；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.75%，位于同類可比基金181/629；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.32%，位于同類可比基金314/623；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為18.32%，位于同類可比基金118/557。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.791，位于同類可比基金181/553。

　　截至10月29日，基金近三年最大回撤為6.44%，同類可比基金排名277/534。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為7.25%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為30.66%，同類平均為19.14%。2022年三季度末基金達(dá)到38.69%的最高倉位，2021年三季度末最低，為19.44%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為1722.82萬元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是青島港、美的集團(tuán)、濰柴動力、中國重汽、貴州茅臺、新鋼股份、第一拖拉機股份、萬華化學(xué)、嘉友國際、寧德時代。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：浙商智多金穩(wěn)健一年持有期A：2025年第三季度利潤480.61萬元 凈值增長率4.3%)

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