交銀阿爾法核心混合A：2025年第三季度利潤9.63億元 凈值增長率30.69%

　　AI基金交銀阿爾法核心混合A（519712）披露2025年三季報，第三季度基金利潤9.63億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.8917元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為30.69%，截至三季度末，基金規(guī)模為37.17億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月29日，單位凈值為3.866元?；鸾?jīng)理是何帥，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至10月29日，交銀持續(xù)成長主題混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達59.62%；交銀優(yōu)勢行業(yè)混合最低，為32.83%。

　　基金管理人在三季報中表示，季度末，組合做了以下調(diào)整：減持了通信行業(yè)并增加了電子等行業(yè)的配置。如前期報告所述，我們認為AI敘事從想象轉(zhuǎn)為現(xiàn)實，而面對現(xiàn)實，商業(yè)回報、性價比的考慮將逐漸上升，我們預(yù)計AI趨勢中將出現(xiàn)很多分層、異構(gòu)的狀態(tài)，從而帶來更多維度的投資機會。站在目前時點，我們依然看好科技的變化。希望通過持續(xù)的深度研究和挖掘為持有人獲得超額收益。

　　截至10月29日，交銀阿爾法核心混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為19.18%，位于同類可比基金52/130；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為41.70%，位于同類可比基金38/130；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為37.23%，位于同類可比基金48/130；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.78%，位于同類可比基金98/124。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.2701，位于同類可比基金108/125。

　　截至10月29日，基金近三年最大回撤為43.59%，同類可比基金排名110/124。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為19.22%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為79.63%，同類平均為86.15%。2021年一季度末基金達到92.19%的最高倉位，2020年一季度末最低，為59.75%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為37.17億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是浪潮信息、貴州茅臺、工業(yè)富聯(lián)、三星醫(yī)療、立訊精密、藥明康德、瀾起科技、濱江集團、恒瑞醫(yī)藥、瀘州老窖。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：交銀阿爾法核心混合A：2025年第三季度利潤9.63億元 凈值增長率30.69%)

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