華夏創(chuàng)新未來混合(LOF)：2025年第三季度利潤7.69億元 凈值增長率35.76%

　　AI基金華夏創(chuàng)新未來混合(LOF)（501207）披露2025年三季報，第三季度基金利潤7.69億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.201元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為35.76%，截至三季度末，基金規(guī)模為27.82億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月29日，單位凈值為0.745元。基金經(jīng)理是屠環(huán)宇，目前管理的8只基金近一年均為正收益。其中，截至10月29日，華夏數(shù)字產(chǎn)業(yè)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)119.94%；華夏大盤精選混合A最低，為32.74%。

　　基金管理人在三季報中表示，回顧三季度，組合重點(diǎn)投資于人工智能、半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、企業(yè)級服務(wù)為代表的數(shù)字經(jīng)濟(jì)方向，特別是圍繞“AI+”這個當(dāng)下時代最重大的信息技術(shù)變革，在算力、模型、應(yīng)用、終端等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)，以及延伸到的智駕、機(jī)器人、AI 醫(yī)藥等各方向，進(jìn)行了較多的持倉布局。其次，圍繞能源技術(shù)的變革和創(chuàng)新，組合投資了動力電池、智能汽車零部件、儲能、風(fēng)電等行業(yè)的優(yōu)質(zhì)公司。此外，組合還配置了創(chuàng)新藥、軍工、高端制造、新材料等戰(zhàn)略新興方向。繼上個季度組合加倉海外算力基礎(chǔ)設(shè)施之后，本季度我們觀察到國內(nèi) AI 也呈現(xiàn)出明顯的加速趨勢，以阿里、騰訊、字節(jié)為代表的互聯(lián)網(wǎng)大廠積極戰(zhàn)略投入，因此我們對國內(nèi)算力鏈的各環(huán)節(jié)也做了一定的加倉，具體包括國產(chǎn) GPU、光模塊、交換機(jī)、服務(wù)器等。

　　截至10月29日，華夏創(chuàng)新未來混合(LOF)近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為20.33%，位于同類可比基金45/130；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為38.40%，位于同類可比基金48/130；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為36.80%，位于同類可比基金52/130；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-3.56%，位于同類可比基金113/124。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.3936，位于同類可比基金93/125。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤為52.94%，同類可比基金排名122/124。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為28.28%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為90.28%，同類平均為86.15%。2023年三季度末基金達(dá)到93.57%的最高倉位，2024年末最低，為79.45%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為27.82億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是阿里巴巴-W、寧德時代、騰訊控股、立訊精密、快手-W、虹軟科技、恒玄科技、納芯微、北方華創(chuàng)、思特威。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：華夏創(chuàng)新未來混合(LOF)：2025年第三季度利潤7.69億元 凈值增長率35.76%)

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