中歐成長先鋒混合A：2025年第三季度利潤1.55億元 凈值增長率80.98%

　　AI基金中歐成長先鋒混合A（016485）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤1.55億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.7767元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為80.98%，截至三季度末，基金規(guī)模為3.58億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月28日，單位凈值為1.89元。基金經(jīng)理是劉偉偉，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至10月28日，中歐成長先鋒混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)84.72%；中歐碳中和混合發(fā)起A最低，為24.39%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，三季度我們的組合大幅上漲，跑贏基準(zhǔn)。這主要得益于我們配置的海外算力、儲(chǔ)能和半導(dǎo)體等行業(yè)的公司在三季度表現(xiàn)強(qiáng)勢。我們在二季度預(yù)判海外算力進(jìn)入到由應(yīng)用普及帶動(dòng)需求爆發(fā)的新階段，從而進(jìn)行了增持；三季度海外云廠和國內(nèi)供應(yīng)鏈的反饋比我們預(yù)期得更強(qiáng)，因此我們進(jìn)一步增加了算力板塊的配置比例?？萍及鍓K中，我們對于國產(chǎn)算力也進(jìn)行了一定的配置，另外我們還看好以互聯(lián)網(wǎng)為代表的國內(nèi) AI 應(yīng)用、以消費(fèi)電子為代表的端側(cè)硬件。三季度，我們觀察到在獨(dú)立儲(chǔ)能等新商業(yè)模式的帶動(dòng)下，國內(nèi)儲(chǔ)能需求出現(xiàn)大幅增長，同時(shí)海外如歐洲、澳洲、南美等地的儲(chǔ)能需求也出現(xiàn)了多點(diǎn)開花的局面，我們在三季度增加了儲(chǔ)能電池和儲(chǔ)能系統(tǒng)相關(guān)的配置。三季度，我們降低了汽車和消費(fèi)的配置，將組合集中到科技和儲(chǔ)能等景氣度更高的行業(yè)，突出整體組合的成長屬性。

　　截至10月28日，中歐成長先鋒混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為62.16%，位于同類可比基金3/621；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為99.28%，位于同類可比基金9/619；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為84.72%，位于同類可比基金13/611。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金成立以來夏普比率為1.0869。

　　截至10月28日，基金成立以來最大回撤為37.61%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2023年三季度，為18.82%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉位為92.96%，同類平均為85.66%。2024年上半年末基金達(dá)到94.68%的最高倉位，2025年三季度末最低，為89.09%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為3.58億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是中際旭創(chuàng)、寧德時(shí)代、陽光電源、新易盛、工業(yè)富聯(lián)、阿里巴巴-W、騰訊控股、深南電路、滬電股份、立訊精密。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中歐成長先鋒混合A：2025年第三季度利潤1.55億元 凈值增長率80.98%)

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