天弘安康頤養(yǎng)混合A：2025年第三季度利潤2462.78萬元 凈值增長率1.68%

　　AI基金天弘安康頤養(yǎng)混合A（420009）披露2025年三季報，第三季度基金利潤2462.78萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0367元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.68%，截至三季度末，基金規(guī)模為16.06億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至10月27日，單位凈值為2.321元。基金經(jīng)理是姜曉麗和宛茹雪，目前共同管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至10月27日，天弘安康頤養(yǎng)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)4.28%；天弘安盈一年持有A最低，為3.67%。

　　基金管理人在三季報中表示，宏觀判斷的失誤，使得我們在內(nèi)需資產(chǎn)上的配置承受了一定的壓力，股票投資收益跑輸了市場平均。萬幸的是，去年我們補(bǔ)充了資產(chǎn)配置flow的框架，基于匯率、結(jié)售匯帶來的股票市場flow的增加，我們始終保持了股票整體的高配，資產(chǎn)配置的正確部分彌補(bǔ)了結(jié)構(gòu)配置的錯誤，但相對的跑輸已然發(fā)生。我們希望此時保持清醒冷靜、不盲目追高，在確實有價值、有景氣的方向增加投資，在不犯錯的前提下逐步調(diào)整方向，爭取帶來更好的回報。在股票結(jié)構(gòu)上，我們減持了部分內(nèi)需一般消費(fèi)品、部分創(chuàng)新藥，增加了商業(yè)模式發(fā)行變化的保險、景氣度增加提升的海風(fēng)、非洲出口，保持了軍工的配置。貨幣政策保持了寬松基調(diào)，但債券市場有調(diào)整，保持中性配置，我們對債券目前稍稍樂觀了一些；可轉(zhuǎn)債在供給稀缺和估值偏貴的情況下，降低了配置，更多希望在股票市場尋求收益。

　　截至10月27日，天弘安康頤養(yǎng)混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.47%，位于同類可比基金572/629；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.71%，位于同類可比基金523/629；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.28%，位于同類可比基金505/623；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.11%，位于同類可比基金191/557。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.9826，位于同類可比基金100/553。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為1.98%，同類可比基金排名9/535。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為4.44%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為9.47%，同類平均為19.07%。2025年三季度末基金達(dá)到12.41%的最高倉位，2022年三季度末最低，為6.82%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為16.06億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是恒瑞醫(yī)藥、中航光電、申通快遞、伊利股份、春秋航空、廣東宏大、中國太保、分眾傳媒、航發(fā)動力、蘭生股份。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：天弘安康頤養(yǎng)混合A：2025年第三季度利潤2462.78萬元 凈值增長率1.68%)

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