中銀興利穩(wěn)健回報(bào)靈活配置混合A：2025年第三季度利潤3105.18萬元 凈值增長率19.29%

　　AI基金中銀興利穩(wěn)健回報(bào)靈活配置混合A（012704）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤3105.18萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1532元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為19.29%，截至三季度末，基金規(guī)模為1.84億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月27日，單位凈值為0.939元?；鸾?jīng)理是涂海強(qiáng)，目前管理的6只基金近一年均為正收益。其中，截至10月27日，中銀穩(wěn)健策略混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)22.64%；中銀景泰回報(bào)混合最低，為2.93%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，三季度權(quán)益維持在較高倉位，結(jié)構(gòu)方面，鑒于港股相對A股有一定估值折價(jià)，對于同時(shí)在A股和港股上市的公司，更加傾向于配置港股，同時(shí)增配了部分港股特有的行業(yè)公司。

　　從行業(yè)層面來看，三季度配置相對更加均衡，主要配置在非銀，電力設(shè)備，銀行，化工，食品飲料，電子，機(jī)械設(shè)備等領(lǐng)域。三季度在平衡估值與基本面因素后，減配了之前超配較多，期間漲幅較大的國防軍工，非銀和銀行，僅保留了部分基本面相對扎實(shí)，中長期向上概率大，且估值合理的部分倉位。適度增配了電力設(shè)備、化工、食品飲料、機(jī)械設(shè)備。

　　截至10月27日，中銀興利穩(wěn)健回報(bào)靈活配置混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為11.55%，位于同類可比基金676/1287；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為21.99%，位于同類可比基金707/1287；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.29%，位于同類可比基金804/1287；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.38%，位于同類可比基金949/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.3211，位于同類可比基金915/1285。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為30.05%，同類可比基金排名546/1274。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為12.17%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為76.05%，同類平均為72.35%。2025年上半年末基金達(dá)到88.69%的最高倉位，2024年一季度末最低，為64.69%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為1.84億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是阿里巴巴-W、徐工機(jī)械、東方電纜、寧德時(shí)代、中信證券、菲利華、牧原股份、國泰海通、工商銀行、上海復(fù)旦、復(fù)旦微電。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中銀興利穩(wěn)健回報(bào)靈活配置混合A：2025年第三季度利潤3105.18萬元 凈值增長率19.29%)

(責(zé)任編輯：system)