國泰海通量化選股混合發(fā)起A：2025年第三季度利潤9536.43萬元 凈值增長率20.56%

　　AI基金國泰海通量化選股混合發(fā)起A（016466）披露2025年三季報，第三季度基金利潤9536.43萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.2439元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為20.56%，截至三季度末，基金規(guī)模為5.99億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月27日，單位凈值為1.472元?；鸾?jīng)理是胡崇海，目前管理11只基金。其中，截至10月27日，國泰海通科創(chuàng)板量化選股股票發(fā)起A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)50.98%；國泰海通穩(wěn)債增利債券發(fā)起A最低，為5.04%。

　　基金管理人在三季報中表示，展望四季度，國內(nèi)貨幣政策延續(xù)寬松取向，流動性環(huán)境相對充裕，美聯(lián)儲降息預(yù)期強(qiáng)化，外資主動配置跡象增強(qiáng)，整體利率環(huán)境對估值友好。但隨著前期市場快速上漲，監(jiān)管對杠桿資金及交易秩序的關(guān)注提升，短期波動或有所加大。但中期慢牛邏輯未改，且調(diào)整已在一定程度上釋放風(fēng)險。配置上，隨著中小盤交易擁擠度上升，科技核心資產(chǎn)有望成為本輪行情的主導(dǎo)，尤其在 AI 產(chǎn)業(yè)鏈加速和國產(chǎn)替代邏輯驅(qū)動下，科創(chuàng)類指數(shù)具備較強(qiáng)的彈性。消費(fèi)亦有望在政策支持與需求修復(fù)背景下提供相對收益。

　　截至10月27日，國泰海通量化選股混合發(fā)起A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為11.79%，位于同類可比基金369/621；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為31.69%，位于同類可比基金270/619；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為38.98%，位于同類可比基金177/611；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為51.73%，位于同類可比基金66/518。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.9959，位于同類可比基金25/518。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為28.18%，同類可比基金排名89/513。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為21.91%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為90.78%，同類平均為85.66%。2023年一季度末基金達(dá)到92.43%的最高倉位，2024年上半年末最低，為88.23%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為5.99億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是賽諾醫(yī)療、星輝娛樂、概倫電子、光弘科技、微芯生物、中科創(chuàng)達(dá)、信科移動、芯聯(lián)集成、匯川技術(shù)、盛天網(wǎng)絡(luò)。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國泰海通量化選股混合發(fā)起A：2025年第三季度利潤9536.43萬元 凈值增長率20.56%)

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