富國城鎮(zhèn)發(fā)展股票：2025年第三季度利潤5028.92萬元 凈值增長率8.96%

　　AI基金富國城鎮(zhèn)發(fā)展股票（000471）披露2025年三季報，第三季度基金利潤5028.92萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1971元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為8.96%，截至三季度末，基金規(guī)模為4.93億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至10月28日，單位凈值為2.406元?；鸾?jīng)理是蒲世林，目前管理6只基金。其中，截至10月24日，富國遠(yuǎn)見精選三年定期開放混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)11.2%；截至10月28日，富國長期成長混合A最低，為3.91%。

　　基金管理人在三季報中表示，三季度組合還是延續(xù)了偏防御的配置結(jié)構(gòu)，未能及時調(diào)整，配置的行業(yè)和個股基本不在市場主線上，導(dǎo)致凈值表現(xiàn)嚴(yán)重落后。分析原因來看，一方面跟投資策略有關(guān)，本基金一直堅持價值成長的策略，努力尋找估值合理或低估的穩(wěn)健成長公司，對于估值的要求較高，三季度這類公司確實整體表現(xiàn)一般；另一方面是組合配置上對TMT板塊嚴(yán)重低配，當(dāng)然本基金的投資策略確實很難從 TMT 板塊選出合適的標(biāo)的，但從組合管理角度確有改進(jìn)之處；還有就是在板塊和個股選擇上三季度也做的不夠好，有一些行業(yè)比如地產(chǎn)及其產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)板塊和個股，雖然行業(yè)周期接近底部，相關(guān)公司股價我們判斷也處于底部位置，但短期確實行業(yè)數(shù)據(jù)偏弱，困境反轉(zhuǎn)的邏輯并沒有在三季度實現(xiàn)。組合里這類偏左側(cè)的配置比例略多，對組合造成較大的拖累。投資策略方面雖然短期逆風(fēng)，但仍然需要堅持，只有業(yè)績和估值才是長周期可依賴之處，在組合管理和選股上后續(xù)努力提升。

　　截至10月28日，富國城鎮(zhèn)發(fā)展股票近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.81%，位于同類可比基金148/167；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.86%，位于同類可比基金161/166；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.76%，位于同類可比基金153/164；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.86%，位于同類可比基金112/156。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.3937，位于同類可比基金113/156。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為26.25%，同類可比基金排名27/156。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為20.5%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為88.58%，同類平均為88.27%。2023年上半年末基金達(dá)到93.5%的最高倉位，2022年一季度末最低，為84.25%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為4.93億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是華潤置地、美亞光電、徐工機(jī)械、賽輪輪胎、海螺創(chuàng)業(yè)、東方雨虹、寧德時代、分眾傳媒、新強(qiáng)聯(lián)、寧波銀行。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：富國城鎮(zhèn)發(fā)展股票：2025年第三季度利潤5028.92萬元 凈值增長率8.96%)

(責(zé)任編輯：system)