中泰開陽價值優(yōu)選混合A：2025年第三季度利潤3.51億元 凈值增長率24.13%

　　AI基金中泰開陽價值優(yōu)選混合A（007549）披露2025年三季報，第三季度基金利潤3.51億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.4019元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為24.13%，截至三季度末，基金規(guī)模為17.33億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月28日，單位凈值為2.036元。基金經(jīng)理是田瑀，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至10月28日，中泰星宇價值成長混合A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達16.94%；中泰興誠價值一年持有混合A最低，為12.44%。

　　基金管理人在三季報中表示，關(guān)于人工智能，我的看法總體沒有變化，感興趣的朋友可以回看2024年年報中的觀點。大部分領(lǐng)域從價值評估的角度來看對我的吸引力不大，這很大程度來自于我個人對于科技帶來的需求可能無法建立十分有自信的樂觀判斷，但這一困擾隨著產(chǎn)業(yè)的進展會有所降低。上述看法無疑會讓我錯失一些機會，但我在通過不斷學習增強一部分能力。只是這個的變化并不會很快，也不會很多，反而產(chǎn)業(yè)的發(fā)展會逐步給我們提供一些判斷的依據(jù)，前提是自己做好了功課。這方面的學習進展雖然沒有被大家看到，但其實做了大量的工作，請大家放心。其中我們原來就能把握的部分，會依據(jù)價值投資的原則，根據(jù)風險報酬比進行倉位調(diào)整，這也是組合結(jié)構(gòu)變化的重要原因。

　　截至10月28日，中泰開陽價值優(yōu)選混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為16.07%，位于同類可比基金472/1287；近半年復權(quán)單位凈值增長率為19.32%，位于同類可比基金778/1287；近一年復權(quán)單位凈值增長率為16.39%，位于同類可比基金767/1287；近三年復權(quán)單位凈值增長率為17.07%，位于同類可比基金625/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.4798，位于同類可比基金709/1285。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為42.82%，同類可比基金排名1002/1274。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為19.16%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為92.67%，同類平均為72.35%。2024年一季度末基金達到94.36%的最高倉位，2021年上半年末最低，為70.02%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為17.33億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是五糧液、中國巨石、瀘州老窖、兆易創(chuàng)新、萬華化學、思瑞浦、圣邦股份、吉祥航空、華魯恒升、華峰化學。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：中泰開陽價值優(yōu)選混合A：2025年第三季度利潤3.51億元 凈值增長率24.13%)

(責任編輯：system)