東興未來價(jià)值混合A：2025年第三季度利潤430.64萬元 凈值增長率22.09%

　　AI基金東興未來價(jià)值混合A（004695）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤430.64萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.2875元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為22.09%，截至三季度末，基金規(guī)模為2710.77萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月28日，單位凈值為1.63元?；鸾?jīng)理是張旭和李兵偉，目前共同管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至10月28日，東興未來價(jià)值混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)50.14%；東興宸瑞量化混合A最低，為27.56%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，本基金采用指數(shù)增強(qiáng)量化策略構(gòu)建投資組合，通過綜合評估各類基本面因子，構(gòu)建具備較高投資價(jià)值的股票組合，當(dāng)前就A股市場整體估值水平而言仍具有潛力。我們建議關(guān)注估值合理、具備更高配置性價(jià)比的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。本基金的投資策略持續(xù)聚焦于組合構(gòu)建而非擇時(shí)，底層選股邏輯主要依托基本面多因子模型。通過持續(xù)的模型迭代優(yōu)化，我們致力于在組合構(gòu)建過程中有效控制風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)兼顧產(chǎn)品業(yè)績彈性，力爭及時(shí)把握權(quán)益市場投資機(jī)會(huì)。

　　截至10月28日，東興未來價(jià)值混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為17.72%，位于同類可比基金420/1287；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為41.11%，位于同類可比基金251/1287；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為50.14%，位于同類可比基金147/1287；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為84.08%，位于同類可比基金42/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.9746，位于同類可比基金115/1285。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為28.35%，同類可比基金排名488/1274。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為20.64%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為82.54%，同類平均為72.35%。2024年末基金達(dá)到93.89%的最高倉位，2019年三季度末最低，為30.92%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為2710.77萬元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是中原傳媒、移遠(yuǎn)通信、貴研鉑業(yè)、品茗科技、偉測科技、金海通、瑞聯(lián)新材、道通科技、藍(lán)特光學(xué)、澳弘電子。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：東興未來價(jià)值混合A：2025年第三季度利潤430.64萬元 凈值增長率22.09%)

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