國泰價值先鋒股票A：2025年第三季度利潤1.23億元 凈值增長率33.97%

　　AI基金國泰價值先鋒股票A（011042）披露2025年三季報，第三季度基金利潤1.23億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.323元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為33.97%，截至三季度末，基金規(guī)模為3.84億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金，長期投資于醫(yī)藥醫(yī)療股票。截至10月28日，單位凈值為1.142元?；鸾?jīng)理是王陽和邱曉旭，目前共同管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至10月28日，國泰價值先鋒股票A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)50.65%；國泰產(chǎn)業(yè)精選混合A最低，為11.66%。

　　基金管理人在三季報中表示，我們?nèi)径仍黾油顿Y組合中國產(chǎn)算力、國內(nèi)AI應(yīng)用的布局，持有比例較高的創(chuàng)新藥組合也向已經(jīng)完成海外交易的龍頭切換，同時布局業(yè)績確定性強的標(biāo)的，降低組合的波動性。第一波成長行業(yè)輪動已經(jīng)完成估值修復(fù)，而第二波賺錢效應(yīng)更強的將是少數(shù)兼具成長空間和供給壁壘的細(xì)分賽道龍頭，我們尤其看好創(chuàng)新藥、AI細(xì)分行業(yè)應(yīng)用、游戲和短劇、自主可控裝備、人形機(jī)器人、智能汽車等領(lǐng)域。

　　截至10月28日，國泰價值先鋒股票A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.49%，位于同類可比基金1/57；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為38.98%，位于同類可比基金2/57；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為50.65%，位于同類可比基金5/55；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為31.22%，位于同類可比基金8/48。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.7301，位于同類可比基金9/48。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為39.51%，同類可比基金排名25/48。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為28.51%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為91.13%，同類平均為88.38%。2024年三季度末基金達(dá)到93.92%的最高倉位，2023年上半年末最低，為84.98%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為3.84億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是信達(dá)生物、科倫博泰生物-B、三生制藥、醫(yī)脈通、邁普醫(yī)學(xué)、ST華通、峰岹科技、寒武紀(jì)、中芯國際、海光信息。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國泰價值先鋒股票A：2025年第三季度利潤1.23億元 凈值增長率33.97%)

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