中銀價值發(fā)現(xiàn)混合發(fā)起A：2025年第三季度利潤92.05萬元 凈值增長率7.98%

　　AI基金中銀價值發(fā)現(xiàn)混合發(fā)起A（019949）披露2025年三季報，第三季度基金利潤92.05萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0904元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為7.98%，截至三季度末，基金規(guī)模為1241.15萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月28日，單位凈值為1.253元?；鸾?jīng)理是劉騰，目前管理的6只基金近一年均為正收益。其中，截至10月28日，中銀價值發(fā)現(xiàn)混合發(fā)起A近一年復權單位凈值增長率最高，達25.09%；中銀價值混合A最低，為5.05%。

　　基金管理人在三季報中表示，三季度，本基金配置較多的銀行板塊下跌較多，我們認為主要是由于資本市場風險偏好抬升導致的資金流出，銀行行業(yè)本身的基本面并沒有出現(xiàn)明顯變化。因此我們?nèi)钥春?span web="1" target="_blank" class="em_stock_key_common" data-code="90,BK0475">銀行板塊的投資價值。同時，我們關注到部分周期性行業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)能收縮的可能，因此我們會重點關注這些行業(yè)，比如煤炭、有色、化工、鋼鐵等。由于美元走弱和中國經(jīng)濟和政治環(huán)境穩(wěn)定性較強，海外資金回流港股市場的趨勢可能沒有結束，港股市場的估值仍然有望繼續(xù)提升。對于我們看好的標的，我們也會在 H 股折價幅度較大的情況下選擇配置 H 股。

　　截至10月28日，中銀價值發(fā)現(xiàn)混合發(fā)起A近三個月復權單位凈值增長率為3.42%，位于同類可比基金597/689；近半年復權單位凈值增長率為18.52%，位于同類可比基金507/688；近一年復權單位凈值增長率為25.09%，位于同類可比基金344/653。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金成立以來夏普比率為1.6535。

　　截至10月27日，基金成立以來最大回撤為9.39%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為7.87%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為83.42%，同類平均為83.73%。2025年三季度末基金達到87.06%的最高倉位，2025年上半年末最低，為81.21%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為1241.15萬元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是工商銀行、建設銀行、中國平安、寶信軟件、馬鞍山鋼鐵股份、神火股份、中國移動、西安銀行、中國中冶、齊魯銀行。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：中銀價值發(fā)現(xiàn)混合發(fā)起A：2025年第三季度利潤92.05萬元 凈值增長率7.98%)

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