華泰保興策略精選A：2025年第三季度利潤185.71萬元 凈值增長率12.86%

　　AI基金華泰保興策略精選A（005169）披露2025年三季報，第三季度基金利潤185.71萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1133元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為12.86%，截至三季度末，基金規(guī)模為1591.77萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月28日，單位凈值為0.976元?；鸾?jīng)理是劉斌，目前管理2只基金。其中，截至10月28日，華泰保興策略精選A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)2.05%；華泰保興吉年盈混合A最低，為-8.14%。

　　基金管理人在三季報中表示，三季度組合做了一些調(diào)整，調(diào)整后結(jié)構(gòu)和前一季度大致相近，仍然持有較大比例的消費(fèi)品，主要有醫(yī)藥、輕工制造、家電等，其次為中間制造業(yè)，主要是化工和機(jī)械，原材料除了電解鋁外還增加了一些煤炭，仍然持有一定比例的房地產(chǎn)股。

　　對消費(fèi)品會比之前更樂觀些。從高頻數(shù)據(jù)來看，消費(fèi)整體仍處于萎靡不振的狀態(tài)，但考慮一些品牌消費(fèi)品具有較強(qiáng)的盈利能力，短期雖增長乏力，但仍能維持較高的盈利能力，且提供不菲的現(xiàn)金分紅，估值也處于歷史低位水平，應(yīng)有較高的潛在回報，因此我們適當(dāng)?shù)脑黾恿似渑渲?，主要是醫(yī)藥生物類。

　　截至10月28日，華泰保興策略精選A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.17%，位于同類可比基金966/1287；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為12.94%，位于同類可比基金958/1287；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.05%，位于同類可比基金1214/1287；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.75%，位于同類可比基金989/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.2667，位于同類可比基金979/1285。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為29.56%，同類可比基金排名535/1274。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為20.61%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為90.47%，同類平均為72.35%。2024年一季度末基金達(dá)到93.9%的最高倉位，2020年末最低，為2.36%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為1591.77萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是萬華化學(xué)、桐昆股份、金地集團(tuán)、魚躍醫(yī)療、索菲亞、三一重工、晨光股份、歐派家居、密爾克衛(wèi)、中國電研。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：華泰保興策略精選A：2025年第三季度利潤185.71萬元 凈值增長率12.86%)

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