易方達(dá)價值精選混合：2025年第三季度利潤12.4億元 凈值增長率33.91%

　　AI基金易方達(dá)價值精選混合（110009）披露2025年三季報，第三季度基金利潤12.4億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.3781元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為33.91%，截至三季度末，基金規(guī)模為48.2億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月27日，單位凈值為1.505元。基金經(jīng)理是包正鈺，目前管理6只基金。其中，截至10月27日，易方達(dá)價值精選混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)39.69%；易方達(dá)悅安一年持有債券A最低，為5.49%。

　　基金管理人在三季報中表示，展望四季度，我們對結(jié)構(gòu)性機(jī)會持審慎樂觀態(tài)度。人工智能正從“基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”向“行業(yè)應(yīng)用落地”加速過渡，制造、金融與醫(yī)療等場景的效率提升有望帶來業(yè)績兌現(xiàn)，但節(jié)奏上可能仍伴隨波動，我們將堅持以訂單能見度與盈利質(zhì)量為核心的選股框架。動力與儲能電池產(chǎn)業(yè)鏈在裝機(jī)與應(yīng)用擴(kuò)容的推動下，產(chǎn)業(yè)韌性仍在強(qiáng)化，組合將繼續(xù)圍繞具備成本與質(zhì)量壁壘的細(xì)分環(huán)節(jié)深耕；存儲行業(yè)受需求回升與價格修復(fù)支撐，周期改善有望延續(xù)，但我們將通過倉位分散與節(jié)奏控制來平衡 β 與 α。對消費(fèi)領(lǐng)域，我們保持耐心與選擇性，等待基本面更充分的驗證后再行布局?？傮w而言，基金將堅持“價值為底、趨勢為綱”的原則，在嚴(yán)格的風(fēng)險邊界內(nèi)動態(tài)優(yōu)化持倉結(jié)構(gòu)，力求在回撤可控的前提下獲取中長期穩(wěn)健回報。

　　截至10月27日，易方達(dá)價值精選混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為26.62%，位于同類可比基金30/130；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為39.65%，位于同類可比基金41/130；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為39.69%，位于同類可比基金40/130；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為58.70%，位于同類可比基金17/124。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.8247，位于同類可比基金28/125。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為25.39%，同類可比基金排名18/124。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為21.12%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為92.22%，同類平均為86.02%。2019年末基金達(dá)到94.01%的最高倉位，2021年三季度末最低，為69.59%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為48.2億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是中際旭創(chuàng)、貴州茅臺、德明利、藥明康德、徐工機(jī)械、寧德時代、ST華通、深南電路、新易盛、寒武紀(jì)。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：易方達(dá)價值精選混合：2025年第三季度利潤12.4億元 凈值增長率33.91%)

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