天弘永定價(jià)值成長混合A：2025年第三季度利潤8790.87萬元 凈值增長率15.07%

　　AI基金天弘永定價(jià)值成長混合A（420003）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤8790.87萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.4333元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為15.07%，截至三季度末，基金規(guī)模為6.41億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月27日，單位凈值為3.246元。基金經(jīng)理是劉國江，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至10月27日，天弘文化新興產(chǎn)業(yè)股票A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)26.3%；天弘永定價(jià)值成長混合A最低，為20.21%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，本產(chǎn)品主要投資大消費(fèi)類方向，同時(shí)適度參與了科技方向的個(gè)股。在消費(fèi)方向，我們重點(diǎn)關(guān)注汽車、家電、食品飲料等行業(yè)的優(yōu)質(zhì)公司。汽車行業(yè)的發(fā)展總體穩(wěn)健，部分車企正迎來強(qiáng)產(chǎn)品周期，表現(xiàn)遠(yuǎn)超行業(yè)平均。家電企業(yè)已經(jīng)擺脫地產(chǎn)周期的屬性，經(jīng)營穩(wěn)健，現(xiàn)金流強(qiáng)勁，有望提供良好的股東回報(bào)。總體上，消費(fèi)類個(gè)股受制于不溫不火的經(jīng)濟(jì)狀況和通縮的環(huán)境，它們的表現(xiàn)不佳。我們也參與了部分科技領(lǐng)域的機(jī)會(huì)，主要圍繞AI應(yīng)用來展開，具體包括游戲、消費(fèi)電子、辦公軟件、智能駕駛、人形機(jī)器人等。針對(duì)持倉的、短期漲幅過大的科技方向的個(gè)別公司，我們通過對(duì)其價(jià)值的反復(fù)審視，進(jìn)行了一定的減倉。

　　截至10月27日，天弘永定價(jià)值成長混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.55%，位于同類可比基金220/265；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.30%，位于同類可比基金229/265；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為20.20%，位于同類可比基金184/265；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為37.78%，位于同類可比基金53/253。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.6583，位于同類可比基金89/252。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為25.85%，同類可比基金排名44/251。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為21.94%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為78.21%，同類平均為85.96%。2023年一季度末基金達(dá)到92.04%的最高倉位，2024年上半年末最低，為61.91%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為6.41億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是福耀玻璃、海爾智家、東鵬飲料、長城汽車、康龍化成、寧德時(shí)代、貴州茅臺(tái)、美的集團(tuán)、青島啤酒、東方財(cái)富。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：天弘永定價(jià)值成長混合A：2025年第三季度利潤8790.87萬元 凈值增長率15.07%)

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