永贏鑫欣混合A：2025年第三季度利潤(rùn)3154.44萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率2.44%

　　AI基金永贏鑫欣混合A（010923）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤(rùn)3154.44萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0284元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為2.44%，截至三季度末，基金規(guī)模為13.99億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至10月24日，單位凈值為1.196元?；鸾?jīng)理是吳瑋和盧麗陽(yáng)，目前共同管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至10月24日，永贏鑫欣混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)9.06%；永贏逸享債券A最低，為8.81%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，報(bào)告期內(nèi)，組合的權(quán)益部分仍然維持積極的倉(cāng)位運(yùn)作，行業(yè)結(jié)構(gòu)上依然超配產(chǎn)業(yè)周期相關(guān)的 AI，在板塊內(nèi)部進(jìn)行了一定高切低的切換；同時(shí)配置受益于海外宏觀邏輯的有色以及具備困境反轉(zhuǎn)邏輯的工程機(jī)械等部分低位周期板塊適度均衡組合結(jié)構(gòu)，此外賠率思維下我們也增加了非銀板塊的配置；而高股息品種仍然作為我們中長(zhǎng)期的底倉(cāng)。轉(zhuǎn)債上，我們進(jìn)行了較大幅度的降倉(cāng)，主要基于估值高位震蕩不對(duì)稱性優(yōu)勢(shì)有所弱化。債券部分，三季度我們保持了相對(duì)偏高的久期，主要是基于在當(dāng)前的價(jià)格指數(shù)水平下，偏高的實(shí)際利率以及中央加杠桿的動(dòng)能支撐貨幣政策維持較為寬松的狀態(tài)，廣譜利率難以大幅回升；考慮到三季度的調(diào)整已經(jīng)使得債券資產(chǎn)自身的利差逐步修復(fù)到合理位置，后續(xù)在權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)放大過(guò)程中仍有望對(duì)組合波動(dòng)起到一定的平滑效果。

　　截至10月24日，永贏鑫欣混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.15%，位于同類可比基金325/629；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為4.42%，位于同類可比基金366/629；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為9.06%，位于同類可比基金185/623；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為26.93%，位于同類可比基金29/556。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為1.5254，位于同類可比基金8/553。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤為3.34%，同類可比基金排名83/552。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為7.09%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為8.5%，同類平均為19.03%。2022年三季度末基金達(dá)到29.83%的最高倉(cāng)位，2024年一季度末最低，為5.24%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為13.99億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是騰訊控股、阿里巴巴-W、東方證券、雅克科技、紫金礦業(yè)、北方華創(chuàng)、徐工機(jī)械、中國(guó)平安、深信服、新乳業(yè)。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：永贏鑫欣混合A：2025年第三季度利潤(rùn)3154.44萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率2.44%)

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