易方達穩(wěn)健回報混合A：2025年第三季度利潤7001.08萬元 凈值增長率8.76%

　　AI基金易方達穩(wěn)健回報混合A（012008）披露2025年三季報，第三季度基金利潤7001.08萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0767元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為8.76%，截至三季度末，基金規(guī)模為8.17億元。

　　該基金屬于股債平衡型基金。截至10月27日，單位凈值為0.953元?；鸾?jīng)理是孫松，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至10月27日，易方達穩(wěn)健回報混合A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達9.12%；易方達穩(wěn)健添利混合A最低，為6.9%。

　　基金管理人在三季報中表示，報告期內(nèi)組合權(quán)益?zhèn)}位相對穩(wěn)定，因市場的上漲出現(xiàn)一定被動提升。組合通過積極的操作優(yōu)化行業(yè)和個股的配置，報告期內(nèi)減倉競爭加劇的社服，同時增加港股電商龍頭的配置。根據(jù)市場和流動性的變化，增配受益于流動性寬松的高彈性醫(yī)藥生物，減倉彈性較弱的家電和公用事業(yè)等。組合長期配置相對穩(wěn)定，重點配置港股市場中具備中長期競爭優(yōu)勢的互聯(lián)網(wǎng)平臺、電商龍頭和交易所平臺，A 股市場中具備競爭壁壘的食品飲料和家電，以及低估值具備一定修復空間的銀行和基礎(chǔ)化工等?？傮w來說，三季度的投資運作基本延續(xù)中長期的操作思路，保持了投資的連續(xù)性和一致性。

　　截至10月27日，易方達穩(wěn)健回報混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為5.05%，位于同類可比基金103/134；近半年復權(quán)單位凈值增長率為9.68%，位于同類可比基金111/134；近一年復權(quán)單位凈值增長率為9.12%，位于同類可比基金104/130；近三年復權(quán)單位凈值增長率為21.30%，位于同類可比基金52/119。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.575，位于同類可比基金57/119。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為18.2%，同類可比基金排名25/116。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為12.96%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為52.1%，同類平均為67.21%。2025年三季度末基金達到58.37%的最高倉位，2024年末最低，為45.36%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為8.17億元。

　　該基金持股集中度較高，且持股標的較為穩(wěn)定，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是貴州茅臺、騰訊控股、阿里巴巴-W、香港交易所、招商銀行、五糧液、寶豐能源、美的集團、中國財險、福耀玻璃。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：易方達穩(wěn)健回報混合A：2025年第三季度利潤7001.08萬元 凈值增長率8.76%)

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