招商價值成長混合A：2025年第三季度利潤1.33億元 凈值增長率26.02%

　　AI基金招商價值成長混合A（012003）披露2025年三季報，第三季度基金利潤1.33億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1847元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為26.02%，截至三季度末，基金規(guī)模為6.17億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月24日，單位凈值為0.873元?；鸾?jīng)理是郭銳，目前管理的8只基金近一年均為正收益。其中，截至10月24日，招商成長精選一年定期開放混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)29.82%；招商行業(yè)領(lǐng)先混合A最低，為18.14%。

　　基金管理人在三季報中表示，報告期內(nèi)，本基金一直維持看好中國資產(chǎn)重估的觀點，保持高倉位運行，保持倉位和結(jié)構(gòu)的進(jìn)攻性，超配有色金屬、非銀等行業(yè)，以及制造業(yè)行業(yè)中具備全球競爭力且盈利能力沒有被市場充分反應(yīng)的個股。但隨著市場的上行，部分行業(yè)已經(jīng)不具備估值優(yōu)勢，所以我們也減少了部分股票的持倉，切換到更具估值優(yōu)勢的個股。

　　截至10月24日，招商價值成長混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為11.58%，位于同類可比基金161/265；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為32.41%，位于同類可比基金98/265；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為28.61%，位于同類可比基金120/265；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.62%，位于同類可比基金145/253。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.53，位于同類可比基金139/252。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤為34.46%，同類可比基金排名121/252。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為18.76%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為87.01%，同類平均為85.88%。2025年一季度末基金達(dá)到91.35%的最高倉位，2021年末最低，為67.08%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為6.17億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是博遷新材、騰訊控股、中國巨石、綠城中國、紫金礦業(yè)、東方財富、三一重工、中芯國際、恒玄科技、中信證券。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：招商價值成長混合A：2025年第三季度利潤1.33億元 凈值增長率26.02%)

(責(zé)任編輯：system)