鵬華策略回報(bào)混合：2025年第三季度利潤4549.73萬元 凈值增長率23.55%

　　AI基金鵬華策略回報(bào)混合（004986）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤4549.73萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.3006元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為23.55%，截至三季度末，基金規(guī)模為2.31億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月24日，單位凈值為1.572元。基金經(jīng)理是張鵬，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至10月24日，鵬華價(jià)值精選股票近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)31.63%；鵬華策略回報(bào)混合最低，為28.69%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，展望四季度，當(dāng)前雖然成長方向的產(chǎn)業(yè)趨勢繁多，但是普遍處在估值較高，但實(shí)際落地有待觀察的階段，因此后續(xù)在高成長高彈性板塊的配置上，組合會(huì)在控制回撤風(fēng)險(xiǎn)敞口的基礎(chǔ)上，通過精選個(gè)股的方式來配置，不做倉位押注式投資。同時(shí)積極保持對(duì)新線索的關(guān)注。 此外，還會(huì)選擇估值和股價(jià)、關(guān)注度處于相對(duì)底部的板塊做一些左側(cè)的研究和布局，包括但不限于金融板塊、周期品板塊，以及一些有變化的制造業(yè)方向。

　　截至10月24日，鵬華策略回報(bào)混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.78%，位于同類可比基金468/1287；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為26.96%，位于同類可比基金522/1287；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為28.69%，位于同類可比基金464/1287；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為18.68%，位于同類可比基金520/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.586，位于同類可比基金558/1285。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤為35.52%，同類可比基金排名730/1283。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為27.9%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為80.24%，同類平均為72.19%。2019年三季度末基金達(dá)到93.07%的最高倉位，2024年末最低，為35.3%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為2.31億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是錫裝股份、寧德時(shí)代、農(nóng)業(yè)銀行、復(fù)旦微電、金風(fēng)科技、中芯國際、華友鈷業(yè)、三一重工、華虹公司、洛陽鉬業(yè)。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華策略回報(bào)混合：2025年第三季度利潤4549.73萬元 凈值增長率23.55%)

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