鵬華價值遠航6個月持有期混合A：2025年第三季度利潤531.27萬元 凈值增長率9.69%

　　AI基金鵬華價值遠航6個月持有期混合A（013334）披露2025年三季報，第三季度基金利潤531.27萬元，加權平均基金份額本期利潤0.1098元。報告期內，基金凈值增長率為9.69%，截至三季度末，基金規(guī)模為4305.41萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于金融地產股票。截至10月24日，單位凈值為1.133元?；鸾浝硎窃?，目前管理7只基金。其中，截至10月24日，鵬華先進制造股票近一年復權單位凈值增長率最高，達9.16%；鵬華策略優(yōu)選混合最低，為1%。

　　基金管理人在三季報中表示，報告期內，本基金的核心投資策略未發(fā)生改變：買入具備明顯競爭優(yōu)勢和長期增長前景的優(yōu)質資產，中長期持有以積累經營復利和價值復利，通過企業(yè)內在價值提升來實現(xiàn)股價上漲，同時注重安全邊際。在選股上，我們重點聚焦的是商業(yè)模式、護城河、長期增長前景以及估值，相對淡化的是市場情緒波動和短期資金買賣。

　　持倉風格和上期總體保持一致，僅在個別品種上做了小幅調整。報告期末，組合持倉主要集中在金融、消費以及工業(yè)品領域，除了 A 股以外，本基金還持有部分 H 股標的。

　　截至10月24日，鵬華價值遠航6個月持有期混合A近三個月復權單位凈值增長率為3.95%，位于同類可比基金5/16；近半年復權單位凈值增長率為14.58%，位于同類可比基金7/16；近一年復權單位凈值增長率為7.20%，位于同類可比基金9/14；近三年復權單位凈值增長率為38.83%，位于同類可比基金3/12。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.5754，位于同類可比基金7/12。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤為24.62%，同類可比基金排名7/12。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年四季度，為16.37%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為91.01%，同類平均為87.01%。2023年三季度末基金達到93.88%的最高倉位，2022年上半年末最低，為61.24%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為4305.41萬元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是阿里巴巴-W、騰訊控股、寧波銀行、招商銀行、格力電器、貴州茅臺、五糧液、中國財險、中國太保、中國平安。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：鵬華價值遠航6個月持有期混合A：2025年第三季度利潤531.27萬元 凈值增長率9.69%)

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