國投瑞銀境煊混合A：2025年第三季度利潤1656.28萬元 凈值增長率25.12%

　　AI基金國投瑞銀境煊混合A（001907）披露2025年三季報，第三季度基金利潤1656.28萬元，加權平均基金份額本期利潤0.7184元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為25.12%，截至三季度末，基金規(guī)模為7750.83萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月24日，單位凈值為3.471元?；鸾?jīng)理是周思捷，目前管理的5只基金近一年均為正收益。其中，截至10月24日，國投瑞銀盛煊混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達41.7%；國投瑞銀美麗中國混合A最低，為32.21%。

　　基金管理人在三季報中表示，三季度市場較為積極，成長性行業(yè)估值顯著修復，而防御型行業(yè)的關注度顯著下降。以反內(nèi)卷為核心催化劑的周期行業(yè)，景氣度總體平穩(wěn)，需期待后續(xù)實質(zhì)性政策落地，當前的估值依然較低，提供了較高的安全邊際。報告期內(nèi)，本基金調(diào)整了部分倉位，參與了成長性行業(yè)的修復行情，但總體倉位仍布局于反內(nèi)卷相關行業(yè)。以三年的維度看，隨著政策力度不斷加強，后續(xù)反內(nèi)卷行業(yè)的估值、業(yè)績雙升的概率較高。

　　截至10月24日，國投瑞銀境煊混合A近三個月復權單位凈值增長率為12.23%，位于同類可比基金591/1287；近半年復權單位凈值增長率為30.97%，位于同類可比基金424/1287；近一年復權單位凈值增長率為32.34%，位于同類可比基金381/1287；近三年復權單位凈值增長率為12.70%，位于同類可比基金665/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.5878，位于同類可比基金556/1285。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤為35.68%，同類可比基金排名740/1283。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為19.79%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為89.11%，同類平均為72.19%。2020年三季度末基金達到94.09%的最高倉位，2021年三季度末最低，為80.14%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為7750.83萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是洛陽鉬業(yè)、江山股份、亨通光電、河鋼股份、賽輪輪胎、華菱鋼鐵、中航沈飛、寶武鎂業(yè)、海爾智家、興發(fā)集團。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：國投瑞銀境煊混合A：2025年第三季度利潤1656.28萬元 凈值增長率25.12%)

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