山證資管創(chuàng)新成長(zhǎng)混合發(fā)起式A：2025年第三季度利潤(rùn)451.32萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率35.13%

　　AI基金山證資管創(chuàng)新成長(zhǎng)混合發(fā)起式A（018281）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤(rùn)451.32萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.4241元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為35.13%，截至三季度末，基金規(guī)模為2005.91萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月24日，單位凈值為1.628元?；鸾?jīng)理是楊旭。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，市場(chǎng)展望與操作計(jì)劃：首先分析下市場(chǎng)的基本條件：第一，美國(guó)降息周期開(kāi)啟，全球流動(dòng)性進(jìn)入寬松周期；第二，國(guó)內(nèi)，國(guó)外AI的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)延續(xù)，但估值也定價(jià)了未來(lái)產(chǎn)業(yè)變化的預(yù)期； 第三傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)alpha個(gè)股盈虧比已經(jīng)和科技領(lǐng)域的beta股票開(kāi)始具有性價(jià)比。當(dāng)下還是看不到市場(chǎng)出現(xiàn)下跌的因素和跡象。所以我們會(huì)積極根據(jù)每個(gè)產(chǎn)業(yè)的節(jié)奏自下而上的尋找投資機(jī)會(huì)，堅(jiān)持不斷研究邊際新出現(xiàn)的方向。我們會(huì)重點(diǎn)挖掘科技相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，同時(shí)在四季度會(huì)尋找合適的時(shí)機(jī)加入不超過(guò)20%倉(cāng)位的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的alpha公司，以平滑收益。

　　截至10月24日，山證資管創(chuàng)新成長(zhǎng)混合發(fā)起式A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為27.43%，位于同類可比基金94/689；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為45.26%，位于同類可比基金92/688；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為45.21%，位于同類可比基金104/653。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金成立以來(lái)夏普比率為1.3906。

　　截至10月24日，基金成立以來(lái)最大回撤為12.81%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為12.52%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來(lái)平均股票倉(cāng)位為67.47%，同類平均為83.44%。2025年上半年末基金達(dá)到88.01%的最高倉(cāng)位，2023年末最低，為40.63%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為2005.91萬(wàn)元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是藍(lán)思科技、海光信息、阿里巴巴-W、中際旭創(chuàng)、高偉電子、陽(yáng)光電源、新易盛、先導(dǎo)智能、潤(rùn)澤科技、寒武紀(jì)。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：山證資管創(chuàng)新成長(zhǎng)混合發(fā)起式A：2025年第三季度利潤(rùn)451.32萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率35.13%)

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