銀華-道瓊斯88指數(shù)：2025年第三季度利潤1.76億元 凈值增長率16.21%

　　AI基金銀華-道瓊斯88指數(shù)（180003）披露2025年三季報，第三季度基金利潤1.76億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1789元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為16.21%，截至三季度末，基金規(guī)模為12.39億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月24日，單位凈值為1.269元。基金經(jīng)理是周晶、李旻和陳夢舒。

　　基金管理人在三季報中表示，展望四季度，我們的投資策略沒有太大的變化，仍將繼續(xù)堅持低估值、低波動、逆向投資的思路，精選個股，左側(cè)布局，我們的選股思路繼續(xù)強(qiáng)調(diào)優(yōu)選那些能夠在業(yè)績上兌現(xiàn)投資邏輯的優(yōu)質(zhì)公司。我們依然把關(guān)注點(diǎn)放在市場短期拋棄的消費(fèi)領(lǐng)域，這部分行業(yè)中越來越多公司進(jìn)入到估值合意區(qū)域，我們將挖掘其中有潛在積極變化的行業(yè)和公司。

　　此外，我們自23年以來持續(xù)看好的有色板塊進(jìn)入高景氣、高預(yù)期、高波動階段，需要好好思考一下如何與泡沫共舞的問題了。我們同樣傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中，景氣較好而股價估值仍處于低位的行業(yè)，如非銀金融，部分周期品、以及基本面艱難尋底股價或已先于基本面尋找到底部的地產(chǎn)及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈等板塊，這類資產(chǎn)從相對收益的維度可能短期繼續(xù)承壓，在從中期維度看，我們認(rèn)為獲取絕對收益的概率是比較大的。

　　截至10月24日，銀華-道瓊斯88指數(shù)近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.80%，位于同類可比基金706/1287；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為19.93%，位于同類可比基金734/1287；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為17.44%，位于同類可比基金749/1287；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.04%，位于同類可比基金884/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.3997，位于同類可比基金826/1285。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤為25.09%，同類可比基金排名375/1283。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年三季度，為2.55%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為88.29%，同類平均為72.16%。2020年三季度末基金達(dá)到92.75%的最高倉位，2022年上半年末最低，為79.08%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為12.39億元。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：銀華-道瓊斯88指數(shù)：2025年第三季度利潤1.76億元 凈值增長率16.21%)

(責(zé)任編輯：system)