東吳基金旗下部分權益基金長期虧損 新掌門兩個月前上任

　　在創(chuàng)下十年新高后，上證指數正在沖刺4000點大關。而東吳基金旗下部分權益基金近五年的收益率為負，其中東吳安享量化混合A、東吳雙三角股票A凈值縮水近50%。公司不久前迎來具有股東方背景的新任董事長。

　　據同花順數據（截至2025年10月24日），東吳雙三角股票A與東吳安享量化混合A近五年的收益率分別為-47.22%與-47.06%，均跑輸同期基準收益率50個百分點以上；兩只產品近三年的收益率同樣為負。東吳行業(yè)輪動混合A與東吳進取策略混合A今年以來、最近一年、最近兩年、最近三年與最近五年的收益率均為負，其中最近五年的收益率分別為-30.54%與-26.7%。東吳雙動力混合A的凈值表現長期跑輸同期基準收益率，其最近三年的收益為負，最近五年的收益率接近-30%。東吳智慧醫(yī)療量化混合A與東吳國企改革混合A近五年的收益率為負。

　　成立以來的收益率方面，東吳雙三角股票A、東吳醫(yī)療服務股票A、東吳消費成長混合A、東吳行業(yè)輪動混合A、東吳國企改革混合A、東吳智慧醫(yī)療量化混合A等收益為負。其中，東吳雙三角股票A表現最差，凈值跌近34%；凈值跌兩成的東吳行業(yè)輪動混合A跑輸同期基準收益率86個百分點。

　　東吳雙三角股票A歷任基金經理中，任職回報最差的是毛可君，她在2021年7月-2025年4月近四年管理期間的任職回報為-62.69%。東吳安享量化混合A上任基金經理王瑞在2023年2月-2024年6月任職期間回報率為-57.03%；譚菁接棒后，產品凈值出現反彈，凈值上漲30.23%，但仍不及同類基金同期34%的漲幅。

　　東吳行業(yè)輪動混合A與東吳進取策略混合A的基金經理均為趙梅玲。她在2012年7月便加入了東吳基金，基金經理累計任職時間為9年又172天。從任職回報看，她在管產品中，東吳行業(yè)輪動混合A任職回報超過-17%，而同類基金同期漲幅超過22%；東吳消費成長混合A4年多的任職回報為-24%，同類基金同期跌幅不到2%；東吳進取策略混合A近8年的任職回報接近23%，但同類基金同期漲幅接近75%。歷任產品方面，東吳國企改革主題靈活配置混合A、東吳雙動力混合A、東吳雙三角股票A等多只產品任職回報為負。

　　東吳基金成立于2004年9月，其大股東為東吳證券。公司成立21年來，管理規(guī)模始終未能突破400億元。至今年年中，公司管理規(guī)模為375.61億元，較去年末減少近6%。旗下股票型基金規(guī)模為8.51億元，混合型基金規(guī)模不足88億元；而債券型基金與貨幣型基金規(guī)模分別為135億元與114億元，規(guī)模遠超權益產品。

　　管理層方面，東吳基金原董事長馬震亞卸任，并轉任高級督導。他掌舵的七年間（2018年-2025年），適逢我國公募行業(yè)進入蓬勃發(fā)展階段，總管理規(guī)模屢創(chuàng)新高；但公司管理規(guī)模從不到300億元小幅增長至不足380億元，增速遠不及行業(yè)。接任者薛臻來自公司大股東東吳證券，現任東吳證券黨委副書記、總裁。市場認為東吳基金存在中小公募普遍面臨的發(fā)展難題，未來新帥是否能改變公司產品結構失衡問題、拓展權益業(yè)務、提升公司競爭力，還有待觀察。

（文章來源：深圳商報·讀創(chuàng)）

(原標題：東吳基金旗下部分權益基金長期虧損 新掌門兩個月前上任)

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