鵬華弘和混合A：2025年第三季度利潤235.89萬元 凈值增長率23.56%

　　AI基金鵬華弘和混合A（001325）披露2025年三季報，第三季度基金利潤235.89萬元，加權平均基金份額本期利潤0.3019元。報告期內，基金凈值增長率為23.56%，截至三季度末，基金規(guī)模為1399.25萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月24日，單位凈值為1.623元?；鸾浝硎莿⒎秸壳肮芾?只基金。其中，截至10月24日，鵬華弘和混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達50.14%；鵬華豐盛債券B最低，為1.77%。

　　基金管理人在三季報中表示，本基金投資方向上，長期圍繞成長性較好的行業(yè)進行配置，在其中尋找具備個股阿爾法的標的。行業(yè)配置上集中在通信、機械、化工、汽車等國內具備領先優(yōu)勢的制造業(yè)，以及國內具備領先優(yōu)勢的行業(yè)優(yōu)質公司。

　　三季度中，在配置方面，伴隨市場的水位提升，我們加大了組合的分散度。我們重點增加了國產算力的配置，我們能夠看到國產算力和半導體行業(yè)的集體進步。另外算力需求對資源品的拉動也是我們關注的方向，由于上游供給的不穩(wěn)定因素，產生了供需錯配的趨勢，因此增加配置了銅資源相關的公司。部分具有資源屬性或者護城河高的，同時具有成長性的公司也是重點配置的方向。 在未來我們將對中國制造行業(yè)的進一步升級持續(xù)關注，包括半導體制造、醫(yī)藥及醫(yī)療設備、軍工等行業(yè)。除此以外，處在行業(yè)周期偏底部位置的化工行業(yè)，也是我們重點關注的方向。

　　截至10月24日，鵬華弘和混合A近三個月復權單位凈值增長率為16.88%，位于同類可比基金437/1287；近半年復權單位凈值增長率為40.90%，位于同類可比基金222/1287；近一年復權單位凈值增長率為50.14%，位于同類可比基金147/1287；近三年復權單位凈值增長率為41.94%，位于同類可比基金175/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.7871，位于同類可比基金269/1285。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤為29.49%，同類可比基金排名528/1283。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為24.18%。

　　據定期報告數(shù)據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為71.02%，同類平均為72.19%。2023年末基金達到95.09%的最高倉位，2019年一季度末最低，為6.29%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為1399.25萬元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是新易盛、紫金礦業(yè)、長華化學、中際旭創(chuàng)、立訊精密、芯原股份、滬電股份、寒武紀、中創(chuàng)智領、牧原股份。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：鵬華弘和混合A：2025年第三季度利潤235.89萬元 凈值增長率23.56%)

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