招商核心價值混合：2025年第三季度利潤1.48億元 凈值增長率25.25%

　　AI基金招商核心價值混合（217009）披露2025年三季報，第三季度基金利潤1.48億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.3613元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為25.25%，截至三季度末，基金規(guī)模為7.16億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月24日，單位凈值為1.778元?；鸾?jīng)理是郭銳，目前管理的8只基金近一年均為正收益。其中，截至10月24日，招商成長精選一年定期開放混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達29.82%；招商行業(yè)領(lǐng)先混合A最低，為18.14%。

　　基金管理人在三季報中表示，報告期內(nèi)，本基金一直維持看好中國資產(chǎn)重估的觀點，保持高倉位運行，保持倉位和結(jié)構(gòu)的進攻性，超配有色金屬、非銀等行業(yè)，以及制造業(yè)行業(yè)中具備全球競爭力且盈利能力沒有被市場充分反應(yīng)的個股。但隨著市場的上行，部分行業(yè)已經(jīng)不具備估值優(yōu)勢，所以我們也減少了部分股票的持倉，切換到更具估值優(yōu)勢的個股。

　　截至10月24日，招商核心價值混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.59%，位于同類可比基金505/1287；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為29.60%，位于同類可比基金453/1287；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為19.18%，位于同類可比基金707/1287；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.50%，位于同類可比基金730/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.4786，位于同類可比基金711/1285。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤為28.58%，同類可比基金排名498/1283。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為18.71%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為85.67%，同類平均為72.16%。2025年三季度末基金達到94.13%的最高倉位，2024年上半年末最低，為76.83%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為7.16億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是博遷新材、中芯國際、中礦資源、中國巨石、東方財富、華泰證券、紫金礦業(yè)、山金國際、三一重工、華大智造。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：招商核心價值混合：2025年第三季度利潤1.48億元 凈值增長率25.25%)

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