招商瑞泰1年持有期混合A：2025年第三季度利潤(rùn)1594.83萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率6.27%

　　AI基金招商瑞泰1年持有期混合A（012965）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤(rùn)1594.83萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.068元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為6.27%，截至三季度末，基金規(guī)模為2.57億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至10月24日，單位凈值為1.156元?；鸾?jīng)理是李毅和林澍，目前共同管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至10月24日，招商瑞成1年持有期混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)10.93%；招商瑞澤一年持有期混合A最低，為9.3%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，今年市場(chǎng)分化嚴(yán)重，熱門板塊漲幅巨大，這里面是存在風(fēng)險(xiǎn)的，不排除他們的調(diào)整帶動(dòng)大盤一起出現(xiàn)調(diào)整。但是非熱門行業(yè)截至目前漲幅都還小，里面只有業(yè)績(jī)好的公司有比較好的表現(xiàn)，估值比較低，在這里面去找好公司性價(jià)比會(huì)更高。橫向來(lái)看，中國(guó)在全球的競(jìng)爭(zhēng)力是相對(duì)上升的，自下而上也能從很多行業(yè)和公司看到競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)，比如機(jī)械、化工、消費(fèi)品、甚至創(chuàng)新藥，但中國(guó)股市除近一年外其他時(shí)間都較弱于全球主要市場(chǎng)，中國(guó)公司估值修復(fù)的概率是比較大的。我們?nèi)砸再|(zhì)量較高、獨(dú)立阿爾法較強(qiáng)的公司作為底倉(cāng)配置，積極尋找一些細(xì)分方向的機(jī)會(huì)。

　　截至10月24日，招商瑞泰1年持有期混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為3.76%，位于同類可比基金163/629；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為8.93%，位于同類可比基金116/629；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為10.49%，位于同類可比基金130/623；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為15.20%，位于同類可比基金147/556。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為1.2207，位于同類可比基金26/553。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤為4.67%，同類可比基金排名166/552。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為2.68%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為17.14%，同類平均為19.03%。2025年三季度末基金達(dá)到21.67%的最高倉(cāng)位，2022年一季度末最低，為5.78%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為2.57億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是興業(yè)銀錫、愷英網(wǎng)絡(luò)、杰瑞股份、洛陽(yáng)鉬業(yè)、騰訊控股、春風(fēng)動(dòng)力、海螺創(chuàng)業(yè)、藥明康德、西部水泥、常熟銀行。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：招商瑞泰1年持有期混合A：2025年第三季度利潤(rùn)1594.83萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率6.27%)

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