招商安益靈活配置混合A：2025年第三季度利潤270.94萬元 凈值增長率5.59%

　　AI基金招商安益靈活配置混合A（001531）披露2025年三季報，第三季度基金利潤270.94萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0872元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為5.59%，截至三季度末，基金規(guī)模為4132.76萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月24日，單位凈值為1.61元?；鸾?jīng)理是蔡宇濱，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至10月24日，招商品質(zhì)生活混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達18.82%；招商安益靈活配置混合A最低，為10.07%。

　　基金管理人在三季報中表示，展望四季度，美國關(guān)稅摩擦有可能卷土重來，雖然沖擊較第一輪降低，但二、三季度在關(guān)稅延緩期間的搶出口將導(dǎo)致部分需求提前透支。此外，美元指數(shù)在二、三季度快速下跌后或企穩(wěn)反彈，對離岸資產(chǎn)形成一定壓力，港股或受此影響有一定壓力。國內(nèi)經(jīng)濟運行保持獨立，但經(jīng)過快速上漲后，目前 TMT 行業(yè)較為擁擠，未來或有一定調(diào)整壓力。未來一段時間的投資機會或來自于內(nèi)需的穩(wěn)定和逐漸恢復(fù)，公司的現(xiàn)金流和穩(wěn)定性或更受到重視。我們保持對指數(shù)短期謹(jǐn)慎，中長期上行的判斷，適當(dāng)逢高兌現(xiàn)部分資產(chǎn)，將投資結(jié)構(gòu)向滯漲的資產(chǎn)進一步傾斜，并等待回調(diào)后選擇一個更佳的布局機會。

　　截至10月24日，招商安益靈活配置混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.70%，位于同類可比基金974/1287；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.96%，位于同類可比基金1038/1287；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.07%，位于同類可比基金948/1287；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為16.25%，位于同類可比基金581/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.4549，位于同類可比基金747/1285。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤為22.61%，同類可比基金排名324/1283。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為23.09%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為59.42%，同類平均為72.16%。2021年末基金達到88.21%的最高倉位，2019年一季度末最低，為29.75%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為4132.76萬元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是海康威視、中國建筑、廣信股份、安井食品、福能股份、中國平安、國投電力、浙江鼎力、華峰化學(xué)、航發(fā)動力。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：招商安益靈活配置混合A：2025年第三季度利潤270.94萬元 凈值增長率5.59%)

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