招商安博靈活配置混合A：2025年第三季度利潤137.08萬元 凈值增長率9.54%

　　AI基金招商安博靈活配置混合A（002628）披露2025年三季報，第三季度基金利潤137.08萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1329元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為9.54%，截至三季度末，基金規(guī)模為1417.45萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月24日，單位凈值為1.484元。基金經(jīng)理是張西林，目前管理4只基金。其中，截至10月24日，招商安泰偏股混合近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達32.8%；招商安博靈活配置混合A最低，為-2.07%。

　　基金管理人在三季報中表示，具體操作上，上游資源品配置中，延續(xù)上半年分散小部分持倉至銅的思路，三季度資源品持倉仍做了一定程度分散至稀土、鎢等品種；醫(yī)藥在三季度估值快速拔高過程中做了小部分倉位的止盈，將該部分倉位調(diào)整至創(chuàng)新藥上游，整體醫(yī)藥生物倉位略有增加，不過復盤看這部分操作的效果并不顯著。三季度新能源和科技行業(yè)漲幅巨大，組合配置比例不高、相對收益表現(xiàn)在三季度因此有一定影響。伴隨國內(nèi)部分需求的韌性，個別板塊的龍頭公司出現(xiàn)高性價比的機會值得關(guān)注。

　　截至10月24日，招商安博靈活配置混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為3.42%，位于同類可比基金993/1287；近半年復權(quán)單位凈值增長率為2.80%，位于同類可比基金1206/1287；近一年復權(quán)單位凈值增長率為-2.07%，位于同類可比基金1253/1287；近三年復權(quán)單位凈值增長率為-25.30%，位于同類可比基金1238/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為-0.247，位于同類可比基金1255/1285。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤為36.7%，同類可比基金排名782/1283。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為16.27%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為76.5%，同類平均為72.16%。2025年一季度末基金達到89.54%的最高倉位，2020年一季度末最低，為45.4%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為1417.45萬元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是紫金礦業(yè)、復旦微電、百濟神州、特寶生物、迪哲醫(yī)藥、赤峰黃金、華虹公司、新城控股、傳音控股、魯西化工。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：招商安博靈活配置混合A：2025年第三季度利潤137.08萬元 凈值增長率9.54%)

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