招商均衡成長混合A：2025年第三季度利潤1531.97萬元 凈值增長率21.15%

　　AI基金招商均衡成長混合A（016524）披露2025年三季報，第三季度基金利潤1531.97萬元，加權平均基金份額本期利潤0.1808元。報告期內，基金凈值增長率為21.15%，截至三季度末，基金規(guī)模為6744.65萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月24日，單位凈值為0.99元?；鸾?jīng)理是張西林，目前管理4只基金。其中，截至10月24日，招商安泰偏股混合近一年復權單位凈值增長率最高，達32.8%；招商安博靈活配置混合A最低，為-2.07%。

　　基金管理人在三季報中表示，組合管理上，堅持“敬畏周期的力量，嚴選具有弱周期屬性的行業(yè)和具備弱化周期能力的公司，力求在合理價格買入等待價值實現(xiàn)”的投資想法，堅持一直以來“結構均衡、嚴選成長”的策略。具體操作上，上游資源品配置中，延續(xù)上半年分散小部分持倉至銅的思路，三季度資源品持倉仍做了一定程度分散至稀土、鎢等品種；醫(yī)藥在三季度估值快速拔高過程中做了小部分倉位的止盈，將該部分倉位調整至創(chuàng)新藥上游，整體醫(yī)藥生物倉位略有增加，不過復盤看這部分操作的效果并不顯著。三季度新能源和科技行業(yè)漲幅巨大，組合配置比例不高、相對收益表現(xiàn)在三季度因此有一定影響。伴隨國內部分需求的韌性，個別板塊的龍頭公司出現(xiàn)高性價比的機會值得關注。

　　截至10月24日，招商均衡成長混合A近三個月復權單位凈值增長率為6.59%，位于同類可比基金510/689；近半年復權單位凈值增長率為16.52%，位于同類可比基金524/688；近一年復權單位凈值增長率為30.27%，位于同類可比基金266/653；近三年復權單位凈值增長率為-1.92%，位于同類可比基金252/363。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.3407，位于同類可比基金232/360。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤為36.19%，同類可比基金排名162/365。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為15.51%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為85.22%，同類平均為83.5%。2023年一季度末基金達到91.25%的最高倉位，2024年三季度末最低，為75.66%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為6744.65萬元。

　　截至2025年三季度末，基金重倉股分別是百濟神州、復旦微電、信達生物、紫金礦業(yè)、阿里巴巴-W、特寶生物、三生制藥、招金礦業(yè)、上海復旦、中國稀土、藥明合聯(lián)。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：招商均衡成長混合A：2025年第三季度利潤1531.97萬元 凈值增長率21.15%)

(責任編輯：system)