招商均衡策略混合A：2025年第三季度利潤319.83萬元 凈值增長率8.2%

　　AI基金招商均衡策略混合A（019969）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤319.83萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0901元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為8.2%，截至三季度末，基金規(guī)模為3880.69萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月24日，單位凈值為1.19元。基金經(jīng)理是蔡宇濱，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至10月24日，招商品質(zhì)生活混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)18.82%；招商安益靈活配置混合A最低，為10.07%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，展望四季度，美國關(guān)稅摩擦有可能卷土重來，雖然沖擊較第一輪降低，但二、三季度在關(guān)稅延緩期間的搶出口將導(dǎo)致部分需求提前透支。此外，美元指數(shù)在二、三季度快速下跌后或企穩(wěn)反彈，對(duì)離岸資產(chǎn)形成一定壓力，港股或受此影響有一定壓力。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持獨(dú)立，但經(jīng)過快速上漲后，目前 TMT 行業(yè)較為擁擠，未來或有一定調(diào)整壓力。未來一段時(shí)間的投資機(jī)會(huì)或來自于內(nèi)需的穩(wěn)定和逐漸恢復(fù)，公司的現(xiàn)金流和穩(wěn)定性或更受到重視。

　　截至10月24日，招商均衡策略混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.91%，位于同類可比基金572/689；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.86%，位于同類可比基金553/688；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為18.73%，位于同類可比基金450/653。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金成立以來夏普比率為1.6208。

　　截至10月24日，基金成立以來最大回撤為8.92%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為7.98%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉位為48.25%，同類平均為83.5%。2025年一季度末基金達(dá)到81.26%的最高倉位，2024年三季度末最低，為0.39%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為3880.69萬元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是中國海洋石油、中國建筑、?？低?/a>、廣信股份、阿里巴巴-W、昆侖能源、中國平安、福能股份、安井食品、中國石油股份、中國海油。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：招商均衡策略混合A：2025年第三季度利潤319.83萬元 凈值增長率8.2%)

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