招商量化精選股票發(fā)起式A：2025年第三季度利潤6.84億元 凈值增長率23.87%

　　AI基金招商量化精選股票發(fā)起式A（001917）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤6.84億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.6816元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為23.87%，截至三季度末，基金規(guī)模為36.63億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至10月24日，單位凈值為3.59元?；鸾?jīng)理是王平，目前管理的8只基金近一年均為正收益。其中，截至10月24日，招商中證2000指數(shù)增強(qiáng)A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)57.29%；招商中證紅利ETF聯(lián)接A最低，為8.62%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，三季度，本基金 A 份額凈值上漲 23.87%，跑輸基準(zhǔn)指數(shù)中證 500，策略最大相對回撤為4.87%，發(fā)生在 9 月底，主要源于持倉整體偏價值，對表現(xiàn)占優(yōu)的行業(yè)和因子暴露偏低。考慮到部分成長型公司估值偏高，我們認(rèn)為這個回撤幅度是合理且可接受的，暫時沒有策略調(diào)整的計(jì)劃。

　　截至10月24日，招商量化精選股票發(fā)起式A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.57%，位于同類可比基金36/58；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為36.28%，位于同類可比基金16/57；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為49.25%，位于同類可比基金9/57；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為74.45%，位于同類可比基金4/56。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為1.1541，位于同類可比基金6/56。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤為25.9%，同類可比基金排名18/56。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為21.43%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為93.31%，同類平均為88.53%。2024年一季度末基金達(dá)到94.11%的最高倉位，2021年三季度末最低，為80.83%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為36.63億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是橫店東磁、安徽合力、移遠(yuǎn)通信、海利得、紫光股份、喜臨門、海能實(shí)業(yè)、華勤技術(shù)、愛瑪科技、國電南自。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：招商量化精選股票發(fā)起式A：2025年第三季度利潤6.84億元 凈值增長率23.87%)

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