招商產業(yè)精選股票A：2025年第三季度利潤1.95億元 凈值增長率10.11%

　　AI基金招商產業(yè)精選股票A（010341）披露2025年三季報，第三季度基金利潤1.95億元，加權平均基金份額本期利潤0.1226元。報告期內，基金凈值增長率為10.11%，截至三季度末，基金規(guī)模為16.5億元。

　　該基金屬于標準股票型基金。截至10月24日，單位凈值為1.203元?；鸾?jīng)理是陸文凱，目前管理的5只基金近一年均為正收益。其中，截至10月24日，招商優(yōu)勢企業(yè)混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達32.52%；招商產業(yè)升級1年持有期混合A最低，為12.43%。

　　基金管理人在三季報中表示，本組合在報告期內結合市場波動與結構性特征進行積極調整，對于階段累積漲幅較大的科技、有色大宗等方向做出獲利了結，逆向增配了包括地產、化工、消費等方向的龍頭個股；這類資產一來在自身行業(yè)下行磨底過程中呈現(xiàn)出較強的龍頭競爭力，二來部分公司還同時具備較好現(xiàn)金流和較強分紅能力與意愿，以樸素的商業(yè)視角審視長期回報來看，目前價格下的風險收益比較高。展望后市，我們認為中短期內過于一致的宏觀預期與資產定價趨勢是加大市場波動的主要因素，我們會持續(xù)進行跟蹤并依據(jù)市場的定價情況積極進行組合調整，盡可能降低組合面臨的風險與波動。

　　截至10月24日，招商產業(yè)精選股票A近三個月復權單位凈值增長率為-0.17%，位于同類可比基金57/58；近半年復權單位凈值增長率為8.21%，位于同類可比基金57/57；近一年復權單位凈值增長率為14.24%，位于同類可比基金49/57；近三年復權單位凈值增長率為61.88%，位于同類可比基金11/56。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.8888，位于同類可比基金19/56。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤為18.75%，同類可比基金排名8/56。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為18.17%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為86.59%，同類平均為88.53%。2023年一季度末基金達到93.08%的最高倉位，2021年一季度末最低，為3.51%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為16.5億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是綠城中國、分眾傳媒、傳音控股、海瀾之家、思摩爾國際、潤豐股份、海大集團、上海家化、華峰化學、赤峰黃金。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：招商產業(yè)精選股票A：2025年第三季度利潤1.95億元 凈值增長率10.11%)

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