鵬華安和混合A：2025年第三季度利潤774.42萬元 凈值增長率4.21%

　　AI基金鵬華安和混合A（009230）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤774.42萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0564元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為4.21%，截至三季度末，基金規(guī)模為1.9億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至10月24日，單位凈值為1.388元?；鸾?jīng)理是湯志彥，目前管理的5只基金近一年均為正收益。其中，截至10月24日，鵬華弘嘉混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)37.48%；鵬華安錦一年持有期混合A最低，為12.27%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，A 股市場(chǎng)三季度強(qiáng)度超預(yù)期，主要以 AI 相關(guān)的算力鏈表現(xiàn)為主。經(jīng)濟(jì)基本面較為普通，但流動(dòng)性泛濫，杠桿資金風(fēng)險(xiǎn)偏好繼續(xù)提升。常識(shí)告訴我們高景氣帶來的超高 ROE 是不可持續(xù)的，我們對(duì)相關(guān)行業(yè)和個(gè)股持有謹(jǐn)慎態(tài)度。同時(shí)我們基于 26 年中性宏觀復(fù)蘇的假設(shè)下，依然能找到一批未來能提供較好復(fù)合回報(bào)的公司，三季度基金對(duì)組合個(gè)股進(jìn)行了相應(yīng)的優(yōu)化調(diào)整。 債券部分依然保持高等級(jí)短久期。

　　截至10月24日，鵬華安和混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.91%，位于同類可比基金477/629；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.88%，位于同類可比基金152/629；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.62%，位于同類可比基金64/623；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.43%，位于同類可比基金168/556。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.6946，位于同類可比基金247/553。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤為13.27%，同類可比基金排名488/552。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為9.24%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為35.61%，同類平均為19.04%。2024年三季度末基金達(dá)到40.12%的最高倉位，2021年三季度末最低，為24.65%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為1.9億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是賽特新材、北京人力、星球石墨、聚膠股份、奧泰生物、人福醫(yī)藥、振華股份、天益醫(yī)療、東鵬控股、國邦醫(yī)藥。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華安和混合A：2025年第三季度利潤774.42萬元 凈值增長率4.21%)

(責(zé)任編輯：system)